-->

Apa itu Vesper, VSP Coin adalah

Apa itu Vesper, VSP Coin ?

Vesper Finance adalah platform primitif DeFi yang dirancang untuk membuat uang Anda bekerja lebih keras untuk Anda. Vesper bekerja sebagai “metalayer” untuk DeFi, mengarahkan deposit ke peluang hasil tertinggi dalam toleransi risiko untuk kumpulan tertentu. Produk adalah non-penahanan dan peracikan otomatis.

Vesper, VSP Coin
 Vesper, VSP Coin

Di bawah tenda, Vesper memungkinkan pengalaman yang benar-benar set-and-forget dalam skala melalui pendekatan unik yang memungkinkan “strategi” agregasi hasil ditingkatkan, diganti, terhubung, dan bersamaan – semuanya tanpa beban tambahan pada pengguna akhir.

Apa Misi Vesper coin ?

Misi Vesper itu sederhana
Untuk membuat produk yang membuat DeFi Lebih Mudah digunakan

Kesederhanaan
Vesper diluncurkan dengan – dan terus meningkat – pengalaman DeFi yang paling mudah digunakan yang tersedia.

Kecanggihan
Di bawah antarmuka Vesper terdapat rekayasa canggih yang membuat simpanan Anda berfungsi.

Keamanan
Strategi penghasil hasil Vesper diaudit secara independen dua kali sebelum masuk ke produksi.

Keberlanjutan
Visi Vesper diukur dalam tahun daripada hari dan bulan.

Siapa saja Tim Vesper ?

Jeff Garzik
Kepala Desainer & Co-founder

Jordan Kruger

CEO & Co-founder

Matthew Roszak

salah satu pendiri

Matt Lam
Kepala Operasi

Phil Gomes

Pemimpin Pemasaran & Komunikasi

Manoj Patidar

Insinyur Utama

Gabriel Montes

Insinyur Blockchain

Rohit Solia

Insinyur Kontrak Cerdas

Martin Bon Foster

Insinyur Javascript

John Vernaleo

Operasi kolam renang

Zane Huffman

Strategi

Nayat Cheikh
Desainer Produk Utama

Michael McQuaid
Manajer Pertumbuhan

Penasehat
Qiao Wang

Co-Founder, DeFi Alliance
(fmr. Messari dan Tower Research)

Ian Lee

IDEO CoLab Ventures

duta besar

Cindy Wang
Cina

Onur Sait Sevim

Turki

Remy Peretti

Vietnam

Dziomin Yahor

Rusia/CIS

Apa itu Vesper?

Vesper adalah platform produk DeFi yang dirancang untuk kemudahan penggunaan, umur panjang, dan skala. Ini adalah ekosistem komprehensif yang diatur oleh token VSP.
Vesper Tumbuh

Apa itu Vesper Grow Pools?

Vesper Grow Pools adalah strategi pinjaman DeFi algoritmik. Mereka mengumpulkan modal dari sekelompok pengguna dan menyebarkannya untuk membangkitkan minat di berbagai protokol DeFi. Bunga yang masih harus dibayar digunakan untuk membeli kembali aset deposit kumpulan (yang mungkin ETH, BTC, USDC, atau yang lainnya), dan memberikannya sebagai bunga kepada peserta.

Bagaimana cara saya berinteraksi dengan Grow Pools?

Yang harus Anda lakukan adalah memilih kolam yang Anda minati dan menyetor aset Anda. Satu transaksi, dan kumpulan melakukan sisanya. Demikian pula, Anda dapat menarik dana dan mengklaim bunga Anda dengan satu transaksi.

Grow Pools apa saja yang tersedia saat ini?

Pada peluncuran ada tiga kumpulan: ETH, BTC, dan USDC. Kami akan sering menawarkan kumpulan uji coba kepada komunitas sebelum mereka tayang di jam tayang utama di situs web Vesper.

Apakah kode telah diaudit?

Ya. Kode tersebut telah menjalani dua audit independen oleh Coinspect dan Certik. Lihat bagian Audit dan Uji Tuntas untuk lebih jelasnya.

Apa keuntungan menyetorkan dana saya di Grow Pool?

Grow Pools menyebarkan aset Anda ke dalam strategi pinjaman DeFi. Anda dapat memilih kumpulan berdasarkan toleransi risiko dan token yang diinginkan. Ini mengurangi proses yang biasanya terdiri dari lebih dari selusin transaksi penarikan biaya, jam penelitian, dan pemantauan terus-menerus hingga setoran dan penarikan satu kali.

Selain itu, peserta Grow pool mengolah token VSP, lebih lanjut memberi penghargaan kepada pengguna dengan pengembalian pasif yang lebih besar, mengkatalisasi partisipasi, dan membentuk dasar untuk tata kelola yang semakin terdesentralisasi.

Apa yang terjadi pada dana saya setelah saya menyimpannya di Grow pool?

Setoran dikumpulkan dan digunakan melalui strategi yang digariskan oleh kumpulan Grow tertentu. Lihat halaman Strategi untuk informasi lebih lanjut tentang seperti apa strategi itu.

Apakah ada risiko yang terkait dengan kolam Vesper Grow?

Grow pools yang berinteraksi dengan pinjaman berisiko jika terjadi apa yang disebut peristiwa black swan, seperti ketika aset pool melihat flash crash dalam waktu singkat.

Dalam hal ini, posisi hutang pool yang beredar dapat menjadi kurang dijamin, membuat pemberi pinjaman bangkrut, dan dana yang dikumpulkan dapat terkena biaya likuidasi, yang dapat menyebabkan kerugian bagi peserta.

Setiap token yang didukung menawarkan kumpulan yang mengejar strategi konservatif dan agresif. Kelompok konservatif menggunakan rasio jaminan yang lebih tinggi dan oleh karena itu kurang rentan terhadap risiko seperti itu – tetapi tidak sepenuhnya kebal.

Selain itu, strategi Grow pool hanya seaman platform tempat mereka berinteraksi. Kumpulan risiko menengah hanya berinteraksi dengan protokol DeFi blue-chip seperti Maker, Aave, dan Compound, tetapi kumpulan berisiko tinggi dapat berinteraksi dengan alternatif yang lebih baru dan kurang mapan.

Apa saja biayanya?

Ada biaya 0,6% untuk penarikan dari kumpulan Vesper Grow, dan biaya platform 15% untuk hasil yang dihasilkan oleh aset yang disimpan.

Kemana perginya biaya?

Biaya platform dan biaya penarikan keduanya diambil dalam bentuk pool share, dan dikirimkan ke Treasury Box. Mereka terus mendapatkan hasil seperti halnya pembagian kumpulan, sampai mereka dikonversi ke token VSP dengan menjualnya di pasar terbuka melalui AMM seperti Uniswap atau SushiSwap. VSP ini masuk ke pool vVSP untuk didistribusikan ke pemegang vVSP.

token VSP

VSP adalah token tata kelola yang berfungsi sebagai dasar ekosistem Vesper. Pemegang VSP dapat memberikan suara pada proposal, dan juga menyetorkan token mereka untuk mengakumulasi lebih banyak VSP secara pasif.

Bagaimana cara mendapatkan token VSP?

Ada tiga cara untuk mendapatkan token VSP:

  1. Berpartisipasi dalam kolam Vesper. Setiap kumpulan diberi sejumlah token VSP yang didistribusikan kepada peserta sebanding dengan ukuran taruhan. Kumpulan Pertumbuhan Awal diberi insentif selama tiga bulan setelah peluncuran.
  2. Menyediakan likuiditas. Penyedia Likuiditas untuk pasangan VSP-ETH Uniswap diberi insentif dengan VSP yang mirip dengan kumpulan Grow. Pasangan perdagangan diberi insentif selama satu tahun setelah peluncuran.
  3. Mempertaruhkan VSP Anda. Pengguna dapat menyetorkan token mereka ke kumpulan perbendaharaan VSP.

Sebagian kecil dari penarikan dialokasikan ke kotak perbendaharaan, dan dana tersebut digunakan untuk membeli kembali VSP dan memberikan kepada deposan kumpulan.

Bagaimana saya akan menerima token VSP saya?

Token VSP ‘diteteskan’ ke kumpulan peserta, dan dipegang oleh kontrak pintar sampai mereka menyiarkan transaksi untuk keluar dari kumpulan, di mana VSP dikirimkan ke alamat mereka.

Apa itu Pool vVSP?

Kumpulan vVSP adalah mekanisme bagi hasil. Ini memberi penghargaan kepada pemegang VSP dengan VSP tambahan ketika mereka menyimpan token mereka di dalamnya.
Sama seperti kumpulan lainnya, di mana Anda menyetor ETH untuk mendapatkan vETH, atau USDC untuk mendapatkan vUSDC, Anda dapat mempertaruhkan VSP dan Anda akan mendapatkan vVSP, bagian token dari kumpulan vVSP.

Setelah penarikan dan biaya hasil dikumpulkan di kumpulan (ETH, BTC, USDC, dll.), Mereka pergi ke Treasury Box dan digunakan untuk membeli kembali VSP di Uniswap. Dari VSP ini, 5% diberikan kepada pendiri proyek, dan sisanya dikirimkan ke peserta kumpulan vVSP sebagai hasil dari setoran mereka.
Pemerintahan

Siapa yang membuat keputusan tentang apa yang terjadi dengan Vesper?

Awalnya, tim pendiri akan mengatur proyek tersebut. Ini adalah keputusan yang sulit untuk dibuat, tetapi melihat bagaimana token lain mengalami kesulitan yang meluas dengan tata kelola komunitas pada Hari Pertama, rute teraman tampaknya adalah menjaga Vesper di bawah sayap kami segera setelah peluncuran. Saat ekosistem Vesper matang, tata kelola akan segera diserahkan sepenuhnya kepada masyarakat. Lihat halaman Rencana Desentralisasi dan Peta Jalan untuk mempelajari lebih lanjut.

Siapa yang mengatur Kotak Perbendaharaan?

Sama seperti kumpulan Vesper lainnya, Treasury Box memiliki strategi yang diterapkan secara algoritmik. Saat peluncuran, penandatangan multisig dari tim Vesper memiliki yurisdiksi untuk membuat perubahan pada strategi perbendaharaan. Saat Vesper bertransisi ke tata kelola komunitas, perubahan strategi diusulkan dan diterapkan dengan cara yang sama seperti kumpulan Vesper mana pun.

Dapatkah saya mengusulkan produk atau strategi baru untuk ditambahkan ke Vesper?

Produk dan strategi baru dapat diusulkan oleh pemegang mana pun dengan 1% dari pasokan vVSP yang diterbitkan. Anda dapat menyimpan token VSP ini sendiri, meminta pemegang VSP lain mendelegasikan token untuk mengajukan proposal Anda, atau kombinasi keduanya.

Pada hari pertama, sebelum bagian yang berarti dari persediaan telah dikeluarkan, proposal akan diprakarsai oleh tim Vesper. Kami ingin sekali bertransisi ke tata kelola komunitas, di mana anggota komunitas VSP akan dapat membuat proposal formal untuk strategi, produk, atau perubahan baru pada ekosistem. Langit adalah batas berapa banyak aset dan strategi yang dapat digunakan, dan kami senang melihat apa yang dihasilkan komunitas.

Bagaimana cara saya memberikan suara?

Semua token vVSP memenuhi syarat untuk memilih. Pengguna dapat memperoleh token vVSP dengan mempertaruhkan VSP mereka di VVSP Vault. Semua Proposal Peningkatan Vesper (VIP) yang didukung oleh 1% dari total pasokan vVSP akan dipilih oleh komunitas pemegang vVSP.

Daftar Istilah
Risiko Menengah/Risiko Tinggi – Mengacu pada keamanan strategi Vesper Grow Pool. Strategi berisiko menengah memiliki langkah yang lebih sedikit dan konversi aset yang lebih sedikit. Selain itu, strategi risiko menengah hanya berinteraksi dengan kontrak pihak ketiga yang diaudit dan sangat aman. Atau, strategi berisiko tinggi lebih kompleks dalam hal panggilan kontrak yang mendasarinya dan dapat berinteraksi dengan protokol yang tidak diaudit, seperti brankas Yearn. (Tidak ada sebutan ‘berisiko rendah’ ​​karena kami percaya bahwa memberi label apa pun sebagai berisiko rendah dalam kripto adalah tidak jujur.)

Konservatif/Agresif – Mengacu pada seberapa rentan strategi Vesper Pool untuk menyadari kerugian karena likuidasi parsial. Pool konservatif mematuhi rasio agunan yang lebih tinggi daripada pool agresif, dan dengan demikian lebih terlindungi jika aset deposit pool mengalami penurunan nilai yang cepat (sehingga menempatkan pinjaman terutang di bawah air dan dalam bahaya likuidasi).

Air Rendah/Air Tinggi – Kolam Vesper yang menyimpan aset ke MakerDAO untuk menarik pinjaman DAI mematuhi target agunan air rendah dan tinggi. Jika rasio agunan terhadap pinjaman DAI yang beredar jatuh di bawah “air rendah”, pinjaman akan dikembalikan sebagian untuk meningkatkan rasio. Jika rasio berada di atas patokan air tinggi, DAI tambahan akan dikeluarkan untuk menggeser rasio di bawah “air tinggi”.

Peristiwa Black Swan – Keadaan yang meringankan di mana “flash crash” yang drastis pada harga suatu aset menyebabkan produk keuangan yang berinteraksi dengan aset tersebut rusak. Di dunia cryptocurrency, ini terlihat seperti kehancuran substansial di Ethereum, BTC, atau aset jaminan lainnya yang mengarah ke likuidasi massal.

Bahayanya ditambah dengan skalabilitas yang rendah sehingga sulit atau tidak mungkin bagi debitur untuk melunasi pinjamannya untuk menghindari likuidasi. Mekanisme air rendah/tinggi tambahan Vesper selanjutnya melindungi Grow Pools dari kerugian Black Swan potensial.

Rebalance-Collateral – Setiap pengguna dapat memicu operasi ini untuk mengatasi risiko sistemik di seluruh pool dan menghasilkan hasil stablecoin tambahan. Jika harga agunan jatuh di bawah Air Rendah, operasi ini akan mencegah likuidasi. Jika harga agunan naik di atas Air Tinggi, operasi ini akan menghasilkan DAI tambahan, yang, pada gilirannya, menghasilkan lebih banyak hasil untuk seluruh kolam. Pengguna memiliki insentif untuk menggunakan ini untuk mendapatkan hasil maksimal dan menghindari likuidasi.

Rebalance-Earned – Setiap pengguna dapat memicu operasi ini untuk menukar bunga stablecoin yang diperoleh dengan agunan dasar (misalnya DAI ke ETH), dan menambahkan agunan yang dibeli (misalnya ETH) ke total kepemilikan kumpulan. Pengguna memiliki insentif untuk tidak memanggil operasi, untuk memaksimalkan hasil pendapatan yang dikerahkan stablecoin. Pengguna memiliki insentif untuk memanggil operasi ini sebelum penarikan, untuk memaksimalkan jumlah agunan di pool, untuk memaksimalkan bagian agunan yang ditarik.

Rebalance – Setiap enam jam, operasi vVSP memilih saham kumpulan bernilai terbesar dalam inventarisnya, dan melikuidasinya ke token VSP. Contoh: 12,5 vETH token dibuka menjadi 15,25 ETH, ditukar menjadi 18,9 VSP melalui Uniswap. Token VSP yang diperoleh selama operasi penyeimbangan kembali kemudian dibagi.

Biaya Pengembang – Bagian 5% dari biaya yang diambil oleh kumpulan (sebagai biaya penarikan dan biaya platform) yang dialokasikan kepada penulis strategi.

vVSP Pool – Pemegang VSP menyetorkan token mereka ke Pool vVSP untuk “mempertaruhkan” VSP. Pendapatan yang dihasilkan oleh produk Vesper digunakan untuk membeli kembali VSP dari pasar terbuka, di mana ia dikirimkan ke para pemangku kepentingan sebagai deposit ke Pool vVSP, di mana ia didistribusikan ke para pemangku kepentingan secara proporsional dengan token mereka yang dipertaruhkan versus ukuran kolam total.

Treasury Box – Biaya yang diambil dari produk Vesper (kumpulan atau lainnya) diambil sebagai saham token. Kotak perbendaharaan mengubah saham tokenized ini kembali ke aset dasar kemudian menukar aset untuk VSP di Uniswap, di mana 95% diberikan kepada pemangku kepentingan dan 5% kepada pengembang strategi.

Cadangan – 2.950.000 VSP dari 10.000.000 total pasokan dialokasikan untuk kepemilikan DAO Vesper. Cadangan ini hanya dapat digunakan dengan persetujuan demokratis dari pemegang VSP. Cadangan dirancang untuk memperluas insentif untuk memegang dan kumpulan likuiditas di luar alokasi awal dan memperkenalkan insentif untuk produk baru saat dirilis.

Tingkat Penghasilan – Tingkat Penghasilan mencerminkan dua angka: hasil dasar yang diperoleh oleh aset kumpulan saat mereka dialihkan ke platform DeFi lain per strategi kumpulan dan “peningkatan” VSP yang ditetapkan sebagai bagian dari distribusi token VSP. Tingkat penghasilan “spot” dihitung sebagai kinerja 24 jam terakhir yang disetahunkan dan digabungkan, sedangkan “rata-rata” mencerminkan 30 hari terakhir yang disetahunkan dan ditambah.

vVSP Flow – Jumlah VSP yang dibeli kembali selama sebulan terakhir dan dikirimkan ke deposan kumpulan vVSP.

Apa saja Fitur Vesper coin ?

Fitur yang mencerminkan standar kategori cryptocurrency yang diterima dan yang memungkinkan interoperabilitas yang tepat antara platform kami dan lainnya.

  • Non-Penyimpanan: Aset disimpan ke dan digunakan secara otomatis melalui kontrak pintar. Pengguna selalu mempertahankan 100% kepemilikan dana mereka dan dapat mengambilnya kapan saja.
  • Tanpa Kepercayaan: Aset dikerahkan secara algoritme melalui spesifikasi yang ditetapkan oleh kontrak pintar strategi kumpulan Vesper.
  • Tanpa Izin: Tidak ada pendaftaran, daftar putih, verifikasi akun, atau lainnya yang diperlukan untuk berpartisipasi dalam ekosistem Vesper.
  • Tahan Sensor: Pengguna selalu dapat berinteraksi dengan kontrak pintar secara langsung, yang pada dasarnya tidak dapat diturunkan atau dirusak.
  • Open Source: Setiap pengembang dipersilakan untuk membangun dengan Vesper. Bahkan, itu sangat didorong dan sangat didorong.
  • Tahan Penipuan: Kualitas yang tercantum di atas memposisikan ekosistem Vesper untuk meminimalkan risiko aktivitas penipuan yang biasanya terkait dengan platform yang dibatasi, kustodian, tepercaya, diizinkan, sumber tertutup, dan disensor.

Sederhana, Mudah digunakan: Antarmuka pengguna Vesper dirancang agar semulus mungkin. Setoran dan penarikan sekali klik plus mekanisme untuk pelacakan portofolio dan metrik Vesper lainnya.
Di Ethereum, ‘Layer 2 Positive’: Ekosistem Vesper ditempatkan di blockchain Ethereum dasar (‘Layer 1’), di mana ia dapat berinteraksi dengan protokol DeFi yang ada untuk pertanian hasil. Solusi Layer 2 sedang dipertimbangkan secara aktif sebagai cara potensial untuk meningkatkan efisiensi platform.

DeFi Primitif
Fitur yang mewakili mekanisme produk DeFi yang ditawarkan sebagai bagian dari Vesper.
Grow Pools: Grow Pools mengumpulkan aset tertentu (ETH, WBTC, USDC, lainnya) melalui setoran pengguna dan menyebarkan modal ke platform DeFi lainnya seperti yang digariskan oleh strategi aktif Grow pool. Hasil yang diperoleh dari strategi ini digunakan untuk membeli kembali lebih banyak aset deposito, yang dikirimkan ke peserta kumpulan.

Staking Pool (direncanakan): Pemegang Token dapat menyetor VSP ke Staking Pool vVSP. Pendapatan yang dihasilkan di semua produk Vesper digunakan untuk membeli kembali VSP dari pasar terbuka. Token ini dikirim ke staking pool, di mana deposan mendapatkan bunga VSP sebanding dengan ukuran deposit mereka.

Earn Pools (direncanakan): Secara mekanis, Directed Pools beroperasi sama seperti Grow Pools: menyebarkan aset yang disimpan ke strategi yang ditentukan. Namun, hasil yang diperoleh dari Directed Pools dialokasikan untuk tujuan lain. Beberapa contoh termasuk:

Charity Pools: Hasil dikirim ke tujuan amal.
VC Pools: Hasil dikirimkan sebagai modal ventura ke startup (kemungkinan sebagai imbalan untuk token proyek).

Pool Pertumbuhan: Hasil dari token setoran x digunakan untuk membeli token y.
Kumpulan Pendapatan: Mirip dengan Kumpulan Investasi, tetapi hasil dikonversi ke stablecoin dan dikirimkan sebagai pendapatan pasif.

Semua Token
Fitur yang mencerminkan semua token di ekosistem Vesper, termasuk token tata kelola VSP dan berbagai pembagian kumpulan token.

Standar ERC20: Standar industri untuk token di Ethereum, ini memungkinkan token dalam ekosistem untuk berinteraksi dengan ekosistem DeFi global yang ada (Misalnya: dapat diperdagangkan di Uniswap).
EIP-712: Semua token mendukung EIP-712 untuk berbagi data melalui penandatanganan pesan. Ini adalah komponen penting dari persetujuan tanpa gas.

EIP-2612 (Persetujuan Tanpa Gas): Semua token memanfaatkan EIP-2612, yang memungkinkan persetujuan tanpa gas, dengan bantuan EIP-712. Pengguna dapat mengirim token ke kontrak apa pun setelah menandatangani pesan persetujuan, daripada harus menyiarkan transaksi.
Multi-Transfer: Terinspirasi oleh Metronome, semua token memiliki fungsi pembayaran massal yang memungkinkan pembayaran batch dalam satu transaksi.

Token VSP
Fitur token VSP yang menjadikannya token terbaik untuk mengatur ekosistem Vesper:
Hak Suara: Token VSP sesuai dengan bobot pemungutan suara di ekosistem Vesper, yang mencakup penyebaran cadangan dan persetujuan strategi baru.

Delegasi: Bercabang dari Compound, pemegang dapat mendelegasikan bobot voting VSP mereka ke akun lain.

Pandangan Holistik: Vesper adalah ekosistem token tunggal, dengan setiap produk (baru dan masa depan) berinteraksi dengan VSP. VSP memberikan hak suara yang mencakup seluruh payung Vesper dan pendapatan yang dihasilkan oleh semua produk digunakan untuk membeli kembali VSP dari pasar terbuka.

Cetakan Terkunci Waktu: Fungsi “mint” Administratif dikunci selama dua belas bulan pertama. Ini melarang ekspansi pasokan melebihi 10 juta sampai suatu titik di masa depan di mana kepemilikan telah sepenuhnya dialihkan ke komunitas pemegang VSP, di mana mereka dapat memutuskan sendiri apakah akan memperpanjang emisi atau tidak.

Token Berbagi Kolam
Fitur khusus untuk berbagai pembagian kumpulan token yang menambah nilai + fungsionalitas di luar tujuan langsung dari tokenized stake.

Modularitas “Lego Brick”: Pembagian kumpulan Vesper dirancang sebagai aset modular yang dapat dicolokkan ke platform DeFi lainnya. Peserta Vesper mempertahankan kepemilikan likuid atas saham kumpulan dan dapat menggunakannya untuk fungsi lain sambil mempertahankan kepemilikan tersebut. Sebagai contoh:

Agunan: Saham Vesper pool dapat digunakan sebagai jaminan untuk membuat aset sintetis atau untuk ditempatkan sebagai jaminan untuk mengambil pinjaman. Ini mirip dengan bagaimana yCRV didukung oleh saham Grow pool (yUSDC + yDAI + yTUSD + yUSDT).

Pemeliharaan Backend
Fitur yang mewakili mekanisme dasar yang memastikan Vesper beroperasi semulus dan seaman mungkin.
Sweeping: Ini adalah fungsi kontrak yang menukar token ERC20 non-asli dan menyimpannya kembali ke Grow Pool. Misalnya, jika strategi berinteraksi dengan Compound, dan menerima token COMP Compound, sweeping akan melikuidasi COMP dan menuai keuntungan darinya. Ini juga menangani token yang salah dikirim ke kontrak.

Penyeimbangan kembali: Aset kumpulan didistribusikan kembali (atau diseimbangkan kembali) pada aktivitas. Ini termasuk, misalnya, merealisasikan hasil dan menukar aset deposit atau menyesuaikan posisi strategi saat masuk atau keluar dari kumpulan.

Strategi Kolam Renang
Fitur yang memandu Vesper Grow Pools menjadi menguntungkan, aman, dan berkelanjutan.
Skor Risiko: Setiap Vesper Grow Pool memiliki skor konservatif/agresif yang mencerminkan risiko keseluruhan dari strategi yang digunakan oleh pool termasuk keamanan protokol pihak ketiga yang berinteraksi dengannya, jumlah interaksi kontrak, dan rasio jaminan pinjaman (jika berlaku) .
Modular: Strategi Grow Pool dapat dimodifikasi untuk mengintegrasikan tindakan tambahan atau alternatif serta ditukar sama sekali untuk strategi yang lebih baik.

Pengguna tidak perlu melakukan tindakan apa pun dan dana beralih ke strategi yang diperbarui secara otomatis.

Dapat ditingkatkan: Karena strategi baru dan lebih baik diusulkan dalam batas-batas kerangka risiko yang ditetapkan kelompok, strategi tersebut dapat digunakan tanpa memindahkan dana.

Multi-Pool: Aset pool dapat digunakan di n strategi, dengan persentase apa pun yang dipilih dialokasikan ke strategi (mis. Mengalokasikan 90% pool Anda ke strategi Konservatif, dan 10% ke strategi Agresif.)
Upgrade: Upgrade memanfaatkan fitur multi-pool untuk melakukan transisi bergulir dari strategi lama ke yang baru. (Misalnya: Mulai dengan 1%/99% baru/lama, lalu 5%/95%, dst. naik tangga sampai 100%/0%.)
Strategi Pengembang: Kumpulan dapat mendukung jumlah strategi yang tidak terbatas. Oleh karena itu, pengembang dapat menyebarkan dana ke n pool sebagai cara untuk menguji strategi mereka.
UI Web3

Fitur yang berkaitan dengan frontend Vesper untuk memungkinkan pengalaman yang lebih mulus bagi pengguna.

Dukungan Multi-bahasa: Seperti strategi pool kami, konten situs web bersifat modular, dan pengguna dapat berinteraksi dengan Vesper dalam bahasa asli mereka. Karena lebih banyak terjemahan yang dikompilasi, mereka juga dapat ditambahkan di samping terjemahan yang tersedia.
Hadiah Partisipasi

Fitur yang memandu bagaimana hadiah token VSP dialokasikan kepada peserta.
Merkle Tree Reward: ZK-Rollup dan Merkle tree digunakan untuk mendistribusikan VSP ke penerima. Hal ini memungkinkan pendekatan yang lebih canggih untuk distribusi VSP (rata-rata tertimbang, misalnya) dan juga menghilangkan banyak beban gas yang biasanya terkait dengan klaim hadiah.

Peserta Vesper
Istilah-istilah berikut menguraikan para peserta dalam ekosistem Vesper dan peran yang mereka mainkan.
Pendiri
Tim yang awalnya menciptakan platform Vesper. Mereka dikompensasikan dengan sebagian dari token VSP yang awalnya dicetak.
Pengembang
Pengembang adalah anggota komunitas Vesper yang menyumbangkan strategi ke platform Vesper. Mereka diberi kompensasi dengan persentase biaya yang dihasilkan dalam strategi yang mereka buat.
Pemegang VSP
Anggota komunitas Vesper yang memegang token VSP akan dapat memberikan suara pada proposal dan menerima bagian dari pendapatan Vesper dengan memegang dan mempertaruhkan token VSP.
Peserta Renang
Peserta pool adalah pengguna inti Vesper, menjadikan mereka bagian penting dari komunitas sejak Hari 1. Mereka sering memegang token VSP, tetapi terlepas dari itu, mereka memiliki suara penting di komunitas yang diekspresikan melalui alokasi modal dan partisipasi mereka dalam percakapan komunitas.
Pemegang Kunci Multisig
Pada awal, parameter kumpulan Vesper dan peningkatan kontrak dikelola oleh pemegang kunci multisig, yang anggotanya termasuk tim pendiri dan mitra eksternal. Pemegang kunci multisig menjalankan keputusan yang dibuat oleh komunitas VSP.

Komposisi awal dari multisig Vesper termasuk anggota tim pendiri, dan akan dengan cepat berkembang untuk menyertakan mitra eksternal. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang peta jalan desentralisasi Vesper di bagian .

Auditor keamanan siber
Sebelum strategi baru diterapkan ke platform Vesper, mereka perlu menjalani audit keamanan ekstensif oleh perusahaan pengujian penetrasi profesional. Di sana, auditor akan dibayar dengan dana cadangan Vesper, dan akan memastikan bahwa kontrak baru dipegang dengan tingkat pengawasan tertinggi sebelum pengguna berinteraksi dengan mereka.

Penyedia Likuiditas
Penyedia Likuiditas membantu komunitas Vesper dengan menyediakan likuiditas dua sisi untuk pasangan VSP di platform Uniswap.

Arsitektur Kolam Renang Modular Vesper
Arsitektur perangkat lunak Vesper didasarkan pada desain modular multi-pool yang memungkinkan administrator kontrak cerdas untuk beradaptasi dan strategi transisi. Modularitas ini tidak hanya memungkinkan program yang berjalan untuk beralih pendekatan secara real time dalam menanggapi perubahan kondisi di pasar DeFi, tetapi juga memungkinkan tim Vesper untuk terus meningkatkan produk tanpa gangguan.

Filosofi modular ini hadir dalam semua aspek pengembangan perangkat lunak Vesper. Pendekatan “seperti Lego” ini tidak hanya memungkinkan untuk bertukar strategi dan menggabungkan komponen produk dengan cara yang tak terhitung banyaknya, tetapi juga memisahkan logika kontrak pintar menjadi bagian-bagian yang bergantung pada platform dari yang agnostik platform. Ini berarti bahwa proyek porting produk dari, katakanlah, blockchain Ethereum ke Polygon atau Avalanche siap dialamatkan.
Berpindah dari blockchain yang kompatibel dengan Ethereum dan EVM ke arsitektur blockchain yang berbeda adalah tugas yang lebih kompleks, tetapi tetap saja, modularitas yang dibangun ke dalam produk Vesper membuat tugas ini dapat disusun, yang membuat rekayasa lebih mudah.
Modularitas adalah kunci dari ide Vesper

Melawan ‘Strategi Memudar’
Di banyak lingkungan DeFi, petani hasil menghabiskan banyak waktu dan energi melompat dari kolam ke kolam, mengejar kontrak baru yang menawarkan hasil sedikit lebih banyak daripada yang sebelumnya. Ketika ini terjadi, kolam-kolam tua yang sekarang sudah basi hanyut ke dalam ketidakjelasan.
Namun demikian, agregator yang memanfaatkan kumpulan ini (baru dan lama) dapat terus mendanai kumpulan yang tidak lagi secara aktif menghasilkan hasil. Akibatnya, aset stagnan di berbagai kontrak. Fenomena ini bisa disebut ‘strategy fade.’ Beberapa pendekatan telah dikembangkan untuk menghadapinya.

Vesper dirancang untuk menggabungkan berbagai strategi. Strategi baru dan lebih baik dapat digunakan dari waktu ke waktu dan diintegrasikan ke dalam tumpukan yang ada, sementara alternatif yang lebih lama dan non-kompetitif dihapuskan.

Modularitas Memungkinkan Keberlanjutan
Ketika strategi yang ada menjadi berlebihan, alternatif baru dengan hasil lebih tinggi dapat secara bertahap diintegrasikan ke dalam kumpulan yang ada dengan hanya persentase dana pengguna yang digunakan dalam strategi baru. Akhirnya strategi baru dapat menggantikan strategi asli sama sekali jika kinerjanya lebih baik dari pendahulunya. Ini mirip dengan bagaimana Amazon meluncurkan pembaruan ke situs webnya, menampilkannya ke persentase pengguna yang semakin besar menuju 100%.
Kemampuan ini memungkinkan pengalaman “set-and-forget” bagi deposan yang berkelanjutan dari waktu ke waktu. Alih-alih secara kompulsif mencari sumber hasil terbaru, pengguna Vesper dapat mempercayai kumpulan untuk melakukannya untuk mereka.

Struktur Logis Kolam Vesper

Setiap kelompok Vesper memiliki tiga modul utama: Jaminan, Strategi, dan Tindakan.

Agunan adalah tempat dana ditangani saat disimpan dan ditarik. Ini mencerminkan panggilan kontrak yang diperlukan untuk memindahkan simpanan ke tempat mereka akan mendapatkan hasil. Ini mungkin platform pinjaman seperti Maker, Aave, atau Compound. Proses penarikan dana melalui modul agunan dapat membutuhkan lebih banyak usaha daripada menyetorkannya. Jika kumpulan mengambil pinjaman dengan aset yang dikumpulkan (misalnya ETH), pengembalian sebagian dari pinjaman terutangnya mungkin diperlukan sebelum penarikan dapat dilakukan. Hal ini dapat menyebabkan penyeimbangan kembali, yang dijelaskan di bawah ini.

Modul Strategi menyebarkan modal untuk menghasilkan hasil. Tergantung pada kelompoknya, modul ini bisa terlihat sederhana (mengambil pinjaman dan menyimpannya di tempat lain) atau rumit (pinjaman pecahan untuk bunga majemuk). Strategi ini mungkin hanya menggunakan aset deposit yang disetorkan secara penuh ke protokol DeFi yang menghasilkan bunga.

Bunga yang diperoleh dimasukkan ke modul Tindakan. Modul tindakan menentukan seberapa sering untuk mengklaim bunga, dan apakah akan memindahkan minat itu ke modul strategi untuk digunakan kembali untuk hasil lebih lanjut, atau untuk mengambil aset deposito dari meja dengan memasukkannya kembali ke modul agunan untuk menariknya.

Pendekatan Multi-Kolam Modular
Setiap kumpulan Vesper sebenarnya terdiri dari dua atau lebih komponen — frontend, yang menangani deposit dan penarikan, dan strategi atau strategi backend yang mengarahkan deposit dan hasil agregat.
Pendekatan ini memungkinkan pengembang untuk membuat sejumlah strategi penghasilan hasil dan menggabungkan strategi ini dengan mulus satu sama lain. Atau, mereka dapat mengganti strategi yang ada untuk secara konsisten menangkap peluang hasil tinggi saat muncul. Strategi tersebut termasuk pinjaman, pertanian hasil, penyediaan likuiditas dan perdagangan aset sintetis.

Setelah melakukan deposit, tidak ada tindakan yang diperlukan oleh pengguna yang berpartisipasi dalam kumpulan ini untuk mengelolanya. Dan tidak ada batasan seberapa sering backend dapat ditukar atau berapa banyak strategi yang dapat digabungkan dalam satu kumpulan.

Aset dapat digabungkan dengan menghubungkan kumpulan depan sebagai “gerbang” untuk kumpulan depan lainnya. Aset dapat digabungkan dengan menghubungkan kumpulan frontend sebagai “gerbang” untuk kumpulan lain dari seluruh DeFi. Misalnya, bayangkan kami telah membuat kumpulan WBTC yang ingin Anda gunakan untuk mendapatkan hasil di DAI.

Di backend, WBTC Anda dapat dialihkan melalui kumpulan lain, seperti strategi Maker untuk menghasilkan hasil Anda di DAI. Dalam skenario ini, DAI reward Anda juga menghasilkan hasil tambahan hingga klaim, menggunakan strategi Aave. Strategi yang sama ini dapat direplikasi di seluruh aset lainnya. Artinya, hal yang sama dapat dilakukan untuk vETH dan aset kumpulan serupa yang diterima sebagai jaminan DAI, seperti yang digambarkan di bawah ini.

Deposan, yaitu pengguna Vesper, tidak harus memutuskan pendekatan mana yang akan digunakan. Sebaliknya, itu diurus oleh arsitek strategi kolam renang.

Multi-Kolam Renang Di Bawah Terpal
Dengan cara yang sama seperti strategi pool Vesper ditukar dan digabungkan, mereka juga dapat berjalan secara paralel satu sama lain. Kumpulan “depan” dapat mengambil sejumlah strategi secara berurutan, dengan alokasi variabel setoran ke setiap kumpulan.

Ini dilakukan dengan mengantri beberapa strategi ke pool yang sama. Misalnya, jika kumpulan memiliki aset USDC senilai $40 juta, mungkin akan mengalokasikan $10 juta USDC pertama dari kumpulan USDC ke Strategi A, 20 juta USDC berikutnya ke Strategi B, dan 10 juta sisanya ke Strategi C. Batasannya pada strategi dan urutan antrian bersifat dinamis, dan dapat diperbarui sesuai kebutuhan.

Ini adalah kunci arsitektur kolam karena dua alasan. Yang pertama adalah optimasi hasil yang lebih baik. Kumpulan dapat meminjamkan ke sejumlah platform pada saat yang sama, mengurangi fluktuasi suku bunga. Saat strategi baru muncul, kumpulan dapat mengantrekannya ke prioritas pertama dengan batas setoran kecil, katakanlah $5 juta USDC, agar tidak membebani APY dengan setoran yang terlalu kuat.

Manfaat kedua adalah bahwa penerapan strategi baru secara bertahap memungkinkan arsitek kolam untuk menilai kinerja mereka sebelum memutuskan berapa banyak yang akan dialokasikan untuk mereka. Katakanlah strategi baru itu bertahan pada $5 juta USDC. Kami dapat naik dalam interval $5 juta USDC untuk mengamati seberapa baik strategi ini dapat menangani TVL tambahan.

Di luar itu, arsitektur ini memungkinkan kumpulan Vesper untuk dengan setia menerima TVL dalam jumlah berapa pun. Jika 100% aset menggunakan satu strategi pada satu waktu, kumpulan kemungkinan akan mencekik potensi penghasilannya secara signifikan. Pendekatan multi-kolam ini adalah fitur penting dari kolam Vesper yang membuka cara berpikir baru tentang skalabilitas kolam.

Gubernur dan Penjaga

Semua kontrak cerdas kumpulan Vesper berisi beberapa alamat istimewa termasuk “gubernur” dan satu atau lebih “penjaga”. Gubernur dan penjaga diizinkan untuk melakukan beberapa pembaruan di kumpulan dan strategi untuk menjaga ekosistem tetap berfungsi.

Pembaruan yang lebih sensitif dan lebih penting dilakukan oleh gubernur.
Dompet multisig Vesper adalah gubernur kumpulan dan strategi Vesper saat ini.

Multisig adalah kontrak di mana n orang memberikan suara pada transaksi sebelum dieksekusi. Multisig Vesper memiliki 5 penandatangan dan membutuhkan 3 suara ya agar transaksi dapat dieksekusi.
Peran gubernur ini akan ditransfer ke gubernur on-chain di masa mendatang.
Operasi harian atau pembaruan yang menjaga kolam tetap sehat dan perlu sering dioperasikan dilakukan oleh penjaga.
Tidak ada batasan jumlah penjaga.
Penjaga dapat ditambahkan dan dihapus kapan saja.
Penjaga hanyalah sebuah alamat; itu bisa berupa EOA (milik pribadi), bot, atau bahkan multisig.
Gubernur memiliki kemampuan untuk melakukan tindakan istimewa tertentu, termasuk menghentikan sementara pelaksanaan kontrak atau bahkan menonaktifkannya secara permanen. Dengan demikian dapat digunakan rem darurat jika diperlukan. Gubernur juga memiliki kemampuan untuk menunjuk alamat tertentu sebagai “penjaga”.
Penjaga memiliki kemampuan untuk menyesuaikan bobot strategi dan meningkatkan modul. Mereka adalah kunci dari kemampuan Vesper untuk mengupgrade pool secara terus menerus tanpa mengganggu pengalaman pengguna.

Vesper
Ini adalah fungsi kontrak yang menukar token ERC20 non-asli dan menyimpannya kembali ke modul jaminan. Misalnya, jika strategi berinteraksi dengan Compound, dan menerima token COMP Compound, sweeping akan melikuidasi COMP dan menuai keuntungan darinya. Ini juga menangani token yang salah dikirim ke kontrak.

Ringkasan Arsitektur Multi-Kolam Vesper
Untuk meringkas, kolam Vesper memiliki atribut berikut:

  • mereka menggunakan kerangka umum;
  • mereka mungkin berisi beberapa modul strategi manajemen aset. (Tetapi perhatikan: modul strategi tidak dibagikan di beberapa kumpulan; setiap kumpulan adalah semestanya sendiri);
  • aset dalam satu kumpulan didistribusikan di sejumlah modul strategi (misalnya modul manajemen aset);
  • setiap modul strategi (kadang-kadang disebut “strat”) diberi bobot;
  • aset tersebar di berbagai strategi menurut bobotnya.
  • Misalnya: jika bobot Compound-strat adalah 60% dan bobot Aave-strat adalah 30%, dan bobot strategi nol (aset di tangan — yaitu, uang tunai untuk setoran dan penarikan) adalah 10%, maka 60% dari aset kumpulan dikirim ke protokol Compound dan 30% aset kumpulan dikirim ke protokol Aave dan 10% disimpan sebagai cadangan;
  • Aset dipindahkan di antara strategi tanpa intervensi deposan. Ini adalah nilai kunci dari Vesper: manajemen aset “lepas tangan”. Tim Vesper memantau lingkungan DeFi secara terus-menerus dan membuat “koreksi arah” reguler terhadap strategi.
  • Dalam keadaan darurat, aset ditarik dari strategi oleh penjaga; pelaksanaan kontrak dapat dihentikan sementara, dilanjutkan, atau dinonaktifkan oleh gubernur.

Penerapan Multi-Rantai dan Lintas-Rantai

Vesper telah direkayasa untuk membuat kontraknya mudah untuk mem-porting Ethereum dan blockchain seperti Ethereum seperti Polygon dan Avalanche, dan akhirnya ke protokol yang lebih baru yang tidak dimodelkan pada Ethereum Virtual Machine (EVM).

Kolam Vesper di Polygon dan Longsor
Biaya untuk menggunakan Jaringan Ethereum tinggi. Biaya tinggi mempengaruhi semua pengguna, tetapi mereka secara khusus mengecualikan sebagian besar dunia, orang-orang dengan kemampuan sederhana, untuk berpartisipasi dalam DeFi sama sekali. Salah satu prinsip yang dinyatakan Vesper adalah menjadi inklusif dalam kripto, membawa manfaat kebebasan finansial dan inklusi keuangan kepada sebanyak mungkin orang.

Dengan mengingat hal itu, Vesper telah menerapkan token VSP dan pilihan kumpulan Grow di Jaringan Polygon dan Avalanche sebagai langkah pertama untuk membuat Vesper lebih mudah diakses oleh komunitas yang lebih luas. Kumpulan ini akan merutekan melalui dan untuk mendapatkan hasil berkelanjutan terbesar yang disajikan pada platform tersebut.

Selain itu, komunitas Vesper telah memilih melalui sistem tata kelola untuk memasukkan daftar putih sejumlah rantai dan platform L2. Polygon hanyalah yang pertama dari banyak “jari-jari” dalam jaringan Vesper yang berkembang.

Untuk deposan Vesper, memilih jaringan mana yang akan diikuti semudah memilih dari pull-down di Aplikasi Vesper. Namun, perhatikan bahwa untuk menggunakan kumpulan Vesper di Avalanche (atau platform lainnya), Anda harus memiliki aset di platform tersebut.

Polygon dan Longsor adalah “rantai samping”. Sidechain adalah blockchain terpisah yang berjalan secara paralel dengan Ethereum Mainnet dan beroperasi secara independen. Kontrak pintar Vesper yang digunakan untuk mereka sangat mirip, jika tidak identik, yang digunakan untuk Ethereum. Polygon, Avalanche, dan sejumlah rantai lain yang kompatibel dengan Layer 2 dan EVM akan mengikuti pola ini.

Sumber Hasil Untuk Kumpulan yang Sama Berbeda di Setiap Blockchain
Perhatikan bahwa meskipun kumpulan Vesper di sidechains memanfaatkan kode kontrak pintar yang sama dengan kumpulan rekanan mereka di mainnet Ethereum, sumber hasil, dan dengan demikian kembali, kemungkinan akan berbeda.

Hadiah VSP Mungkin Berbeda di Setiap Blockchain
Beberapa kumpulan Vesper Grow menawarkan hadiah kepada peserta untuk partisipasi dalam bentuk token VSP. Hasil VSP adalah tambahan untuk aset dasar. Artinya, jika, misalnya, kumpulan USDC memiliki hadiah VSP, itu menghasilkan USDC dan VSP. Hadiah di blockchain lain tidak selalu mengikuti jadwal yang sama dengan hadiah untuk Grow Pools yang sesuai di Ethereum. Hadiah tunduk pada penyesuaian berkala. Untuk melihat hadiah saat ini untuk kumpulan mana pun di salah satu blockchain, gunakan aplikasi Vesper.

Sekilas tentang Kolam Vesper
Penting: Meskipun kontrak dapat diakses oleh semua orang, Anda tidak boleh mengirim aset secara langsung ke alamat kontrak Vesper mana pun. Sebagai gantinya, Anda harus selalu menggunakan Ini karena, seperti yang dijelaskan dalam kumpulan Vesper (dan kontrak lainnya) dirancang untuk dapat ditingkatkan setiap saat. Mengirim dana langsung ke kontrak dapat mengakibatkan hilangnya total dana pengguna.

Vesper Pools menggabungkan token dari jenis yang sama dari banyak deposan untuk menghasilkan hasil bagi para pesertanya. Aset di kolam Vesper digunakan untuk meminjam, meminjamkan, dan hasil pertanian di berbagai proyek DeFi. Setiap kumpulan memiliki jenis aset simpanan sendiri, jenis aset hasil, pendekatan penerapan (menggunakan satu atau lebih “strategi”), dan tingkat risiko.

Pengguna memilih kumpulan atau kumpulan yang memungkinkan mereka menggunakan aset atau aset yang ingin mereka gunakan dan yang sesuai dengan toleransi risiko mereka.
Pool tertentu juga menghasilkan hadiah untuk peserta dalam bentuk VSP, token asli Vesper.

Menggunakan Kolam Vesper
Kolam Vesper dirancang untuk aksesibilitas. Hubungkan dompet Anda (misalnya, MetaMask) dengan salah satu aset setoran yang tersedia, dan lakukan setoran Anda melalui antarmuka web Vesper (yaitu, Aplikasi Vesper).

Saat Anda menyetor, Anda akan menerima vToken yang mewakili berat badan Anda di kolam. Misalnya, setor ETH dan dapatkan vETH.

Untuk keluar dari pool, cukup gunakan Aplikasi Vesper dan fungsi penarikan di bagian ‘kelola’ pool yang Anda ikuti, dan Anda akan menerima aset dasar. Aplikasi ini dirancang untuk mendokumentasikan diri sendiri, dan banyak pengguna menemukan bahwa pada dasarnya menjawab semua pertanyaan mereka tentang penggunaan produk Vesper. Di bawah ini, tampilan representatif dari Aplikasi Vesper.

Jenis Kolam Vesper
Vesper Grow : Grow Pools mengumpulkan aset tertentu (ETH, WBTC, USDC, lainnya) melalui setoran pengguna dan menyebarkan modal ke platform DeFi lainnya seperti yang digariskan oleh strategi aktif Grow pool. Hasil yang diperoleh dari strategi ini digunakan untuk membeli kembali lebih banyak aset yang disimpan, yang dikirimkan ke peserta kumpulan.

Kelompok Tata Kelola VSP/vVSP: Pemegang Token dapat menyetor VSP ke Kelompok Tata Kelola vVSP. Pendapatan yang dihasilkan di semua produk Vesper digunakan untuk membeli kembali VSP dari pasar terbuka. Token ini dikirim ke kumpulan tata kelola, di mana deposan mendapatkan bunga VSP sebanding dengan ukuran setoran mereka.

Vesper Earn Pools: Secara mekanis, Earn Pools beroperasi sama seperti Grow Pools: menyebarkan aset yang disimpan ke strategi yang ditentukan. Namun, hasil yang diperoleh oleh Earn Pools berada dalam aset yang berbeda dari aset yang disimpan. Fungsi Deposit X, Earn Y ini adalah yang pertama di DeFi.
Vesper Lend Pools: Vesper Lend memungkinkan Anda untuk menggunakan kemampuan platform pinjaman khusus, seperti Rari Fuse, untuk meminjamkan aset kripto Anda untuk mendapatkan hasil tertinggi yang dapat diperoleh dengan aman.

Vesper Orbit Pools: Produk yang ditujukan untuk menghasilkan hasil yang lebih tinggi dengan menangani aset dan protokol baru yang belum terbukti yang biasanya menawarkan pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada rekan-rekan mereka yang lebih mapan.

Karena keluarga kolam Vesper terus berkembang dan berubah, untuk daftar akurat dari kolam yang tersedia saat ini Anda harus berkonsultasi dengan Aplikasi Vesper.

Memahami vToken
Seperti dijelaskan di atas, setiap vToken berfungsi sebagai tiket klaim yang mewakili bagian Anda dari aset di kumpulan. Saat dana Anda ada di pool, Anda bebas memindahkan saham token Anda ke dompet lain yang Anda kendalikan.

Perhitungan korespondensi antara token yang disimpan dan vToken berbeda sesuai dengan jenis kumpulan.

Dalam kasus Grow Pools, karena kumpulan memperoleh hasil dan membeli lebih banyak asetnya, saham yang diberi token itu akan memberikan lebih banyak aset dasar. Katakanlah, misalnya Anda menyetor satu DAI ke dalam kumpulan DAI Vesper Grow, yang untuknya Anda menerima satu token vDAI sebagai gantinya. Katakanlah selama setahun, tingkat penghasilan kumpulan itu adalah 10%. Pada akhir tahun itu, 1 token vDAI Anda sekarang akan bernilai 1,1 DAI.

Perhatikan bahwa ketika Anda menyetor crypto Anda ke dalam kumpulan, jumlah vTOKEN yang Anda terima tergantung pada berapa pun tarif vToken saat ini. Pool dimulai dengan rasio 1:1 dan vToken meningkat dari waktu ke waktu. Jadi, kecuali Anda menyetor pada hari ke-0 pool, Anda akan menerima kurang dari satu 1 vDAI per 1 DAI. Bahwa vDAI akan terus diapresiasi nilainya seperti yang dijelaskan di atas.

Alasan yang sama berlaku untuk token vVSP: Token VSP di Governance Pool dikerahkan untuk mendapatkan hasil.

Situasi untuk Earn Pools berbeda, karena hasil tidak secara otomatis di-deploy ulang di kumpulan agunan asli, melainkan “diteteskan” ke kumpulan terpisah yang didenominasi dalam token hasil. Jadi pada akhir tahun 1 token vDAI Anda akan bernilai setoran awal Anda sebesar 1 DAI sementara hasil Anda dibayarkan dalam aset yang berbeda.

Biaya
Selama tahun pertama operasi Vesper, ada dua jenis biaya yang terkait dengan kumpulan Vesper: biaya penarikan dan biaya platform. Biaya ini dialokasikan ke Perbendaharaan Vesper dan arsitek kolam.
Mulai April 2022, biaya ini sedang dihapus demi Biaya Universal. Biaya Universal akan membebankan biaya tahunan 2% pada aset yang disimpan (pokok) pada saat penyeimbangan kembali. Jika biaya ini lebih besar dari 50% dari hasil yang diperoleh, maka biaya tersebut hanya akan setara dengan 50% dari hasil yang diperoleh. Biaya tersebut dinilai sebagai bagian dari proses rebalancing, seperti yang dijelaskan di bawah ini.

Hadiah VSP
Selain hasil crypto mereka, kumpulan tertentu juga menghasilkan hadiah VSP.
Setelah Anda mengklaim hadiah VSP, Anda dapat menggunakan aset itu sesuka Anda. Salah satu pendekatan yang umum adalah memasukkannya ke dalam Kelompok Tata Kelola Vesper.

Ketika Anda menempatkan VSP Anda di kolam ini, Anda akan diberikan token “pelacak” dalam bentuk vVSP. VVSP ini berfungsi sebagai tiket klaim atas bagian Anda dari kumpulan VSP. Jumlah kepemilikan vVSP Anda menentukan kekuatan suara Anda dalam keputusan tata kelola Vesper.

Karena platform dan biaya penarikan digunakan untuk membeli VSP di pasar terbuka dan mendistribusikannya ke pemegang vVSP, jumlah VSP Anda bertambah selama Anda meninggalkannya di kumpulan ini. Selain itu, Anda dapat menggunakan vVSP sebagai jaminan untuk tindakan DeFi lainnya.

Memahami Tingkat Penghasilan (Hasil)
Di kumpulan Vesper yang menawarkan hadiah VSP, deposan memperoleh hasil dalam dua denominasi: Aset asli yang mereka setorkan, dan VSP (dari akun hadiah).

Pada ilustrasi di bawah, kedua jenis imbal hasil ini tercantum di bidang “Tingkat Perolehan”. Misalnya, jika Anda melihat kumpulan FEI, dan mengklik nilai di kolom “Earning Rate”, Anda akan melihat pop up seperti yang ditunjukkan di sini. Dalam contoh ini, nilai 6,67% mewakili total APY pada deposit Anda. Ini terdiri dari hasil 4,45% di FEI, dan 2,29% mewakili APY pada aset yang Anda setorkan, dalam mata uang VSP.

Bidang berlabel “Setoran Saya” menunjukkan saldo Anda saat ini di kumpulan, termasuk hasil apa pun yang telah diperoleh.

Untuk menarik mata uang kripto yang Anda setorkan dari kumpulan (dikenakan biaya penarikan), Anda mengklik “Tarik;” untuk mengklaim hadiah VSP Anda, klik “Klaim.” Anda dapat mengklaim hadiah ini kapan saja.

Perhatikan bahwa APY yang ditampilkan adalah setelah biaya kinerja dikurangi
Menyeimbangkan kembali
Rebalancing adalah proses dimana hasil dialokasikan ke pool.

Ia bekerja sebagai berikut:

  • Setiap kolam memiliki persentase ‘air tinggi’ dan ‘air rendah’ ​​yang berkorelasi dengan persyaratan agunan yang diberlakukan oleh platform pinjaman. Setiap kali pengguna berinteraksi dengan kolam, atau kolam mengklaim hasil, itu menentukan rasio jaminan saat ini dan membandingkannya dengan rasio air tinggi dan rendah.
  • Parameter administratif TheRebalanceFriction melindungi kumpulan dari panggilan penyeimbangan ulang yang berlebihan.
  • Setiap anggota masyarakat, pengguna atau bukan, dapat memanggil fungsi rebalance setiap beberapa detik RebalanceFriction. Ketika fungsi rebalance dipanggil, jika aset berada di ‘air tinggi’, lebih banyak pinjaman diambil. Jika kolam berada di ‘air rendah’, sebagian pinjaman dikembalikan untuk menutup sebagian pinjaman.
  • Fungsi penyeimbangan kembali ini juga mengklaim bunga, dan menukar bunga ke token agunan pada pertukaran yang terdesentralisasi.
  • Mekanika Penyeimbangan Kembali
  • Kolam konservatif awal masing-masing menggunakan 250% dan 275% patokan kolateral sebagai batas untuk variabel air rendah dan air tinggi.
  • Ketika agunan atas pinjaman yang beredar lebih besar dari 275% pada saat panggilan, pinjaman tambahan diambil untuk menurunkan rasio agunan. Jika pinjaman yang beredar kurang dari 250% dijaminkan, maka pinjaman tersebut akan dilunasi sebagian untuk meningkatkan rasio ke titik tengah yang sehat antara air rendah dan air tinggi.
  • Semua strategi juga menyeimbangkan kembali sesuai modul strategi untuk mewujudkan hasil dan mengalokasikan seperti yang ditentukan oleh kumpulan (untuk menggabungkan di Vesper Grow dan mengkonversi di Vesper Earn). Frekuensi setiap strategi tergantung pada kemacetan jaringan dan TVL di kumpulan.
  • Untuk mengurangi beban gas, strategi yang lebih mahal dan kumpulan yang lebih kecil menyeimbangkan frekuensi yang lebih sedikit daripada kumpulan besar/strategi murah. Semua strategi pool menargetkan frekuensi rebalance minimum sekali per minggu.
  • Penyelaman Lebih Dalam: Frekuensi Penyeimbangan Kembali
  • Frekuensi penyeimbangan kembali tidak statis. Karena operasi ini membutuhkan sejumlah besar gas, kami memiliki logika yang dibangun ke dalam proses yang mengetahui tarif gas saat ini dan menyesuaikan waktu penyeimbangan kembali untuk mengoptimalkan biaya transaksi. Jumlah waktu antara penyeimbangan kembali dapat berdampak pada skala hari jika gas tetap di atas ambang batas. Setelah gas kembali ke level yang lebih rendah, operasi penyeimbangan kembali akan dijalankan. Setelah penyeimbangan kembali, ini bukan sekadar “pembuangan” dari semua hadiah yang dapat diklaim, tetapi mereka akan masuk perlahan setiap blok ke depan (untuk Dapatkan kumpulan).

Kolam Tumbuh Vesper
Penting: Meskipun kontrak dapat diakses oleh semua orang, Anda tidak boleh mengirim aset secara langsung ke alamat kontrak Vesper mana pun. Sebagai gantinya, Anda harus selalu menggunakan Ini karena, seperti yang dijelaskan dalam kumpulan Vesper (dan kontrak lainnya) dirancang untuk dapat ditingkatkan setiap saat. Mengirim dana langsung ke kontrak dapat mengakibatkan hilangnya total dana pengguna.

Grow Pools Vesper memungkinkan Anda untuk dengan mudah menumbuhkan kepemilikan Anda dengan merutekan deposit Anda melalui sumber hasil terkemuka DeFi. Setor satu koin, dapatkan lebih banyak koin itu. Strategi agresif dan konservatif tersedia.

Kelompok Vesper menyeimbangkan kembali pinjaman mereka secara algoritmik sepanjang parameter yang ditentukan oleh setiap kelompok. Kelompok Konservatif dan Agresif dibedakan berdasarkan kriteria yang digunakan untuk mengambil pinjaman tambahan (ketika modal yang cukup disimpan atau aset dasar meningkat) dan mengembalikan sebagian pinjaman yang belum dibayar (ketika modal dihapus atau aset dasar terdepresiasi). Seperti namanya, kumpulan “konservatif” kurang berisiko daripada kumpulan “agresif”.

Biaya Universal
Biaya Universal membebankan biaya tahunan 2% pada aset yang disimpan (pokok) pada saat penyeimbangan kembali. Jika biaya ini lebih besar dari 50% dari hasil yang diperoleh, maka biaya tersebut hanya akan setara dengan 50% dari hasil yang diperoleh.

Tingkat Penghasilan
Tingkat penghasilan, juga dikenal sebagai ‘hasil’ atau ‘APY’, adalah jumlah dari dua komponen:
hasil pokok yang diperoleh oleh aset kumpulan saat dialihkan ke DeFi lain per strategi kumpulan; dan,
hadiah VSP, atau “boost” (jika ada) yang ditetapkan sebagai bagian dari distribusi hadiah token VSP.
Hasil pokok Grow Pool digabungkan secara otomatis dalam aset yang disimpan. Artinya, hasil DAI Grow Pool dikembalikan dalam bentuk DAI. Tingkat penghasilan “spot” dihitung sebagai kinerja 72 jam terakhir disetahunkan dan digabungkan, sedangkan “rata-rata” mencerminkan 30 hari terakhir, disetahunkan dan ditambah.

Sweeping: Ini adalah fungsi kontrak yang menukar token ERC20 non-asli dan menyimpannya kembali ke Grow Pool. Misalnya, jika strategi berinteraksi dengan Compound, dan menerima token COMP dari Compound, sweeping akan melikuidasi COMP dan menuai keuntungan darinya dalam bentuk aset yang disimpan di pool. Ini juga menangani token yang salah dikirim ke kontrak.

Tersedia Vesper Grow Pools
Karena keluarga kolam Vesper terus berkembang dan berubah, untuk daftar akurat dari kolam yang tersedia saat ini Anda harus berkonsultasi dengan Aplikasi Vesper.

Token VSP: Pasokan, Penerbitan, & Hadiah
Selain hasil yang dihasilkan oleh kumpulan, pengguna juga bisa mendapatkan token VSP asli. Pengguna mendapatkan token VSP dengan tiga cara: berpartisipasi dalam kumpulan Vesper, menyediakan likuiditas, atau mempertaruhkan VSP. Ini dijelaskan di bawah ini.

VSP diberikan kepada pengguna (sedikit diberikan kepada mereka setiap blok), dan ditahan oleh kontrak pintar sampai pengguna menarik diri dari kumpulan, yang memicu kontrak untuk mengirimkan VSP ke alamat mereka.

Menghasilkan VSP: Vesper Grow Pools
Setiap kumpulan Vesper Grow diberi sejumlah token VSP, dan ini didistribusikan kepada peserta sebanding dengan ukuran saham mereka di kumpulan. Kumpulan awal diberi insentif selama dua belas bulan setelah peluncuran.

Token VSP ini adalah hadiah tambahan di atas hasil pasif yang dihasilkan kumpulan.
Menghasilkan VSP: Menaruh VSP di Kumpulan vVSP
Pengguna dapat menyetorkan token mereka ke kumpulan perbendaharaan VSP. Sama seperti menyetorkan ETH Anda di kumpulan ETH menciptakan vETH, menyetorkan token VSP di perbendaharaan VSP menciptakan vVSP.

Setelah penarikan dan biaya hasil dikumpulkan di kumpulan (ETH, BTC, USDC, dll.), Mereka pergi ke Treasury Box dan digunakan untuk membeli kembali VSP di Uniswap. VSP ini dikirimkan ke peserta kumpulan vVSP sebagai hasil dari setoran mereka.

Penghasilan VSP: Penyediaan Likuiditas
Selain bertani VSP di kumpulan Vesper, penyedia likuiditas untuk pasangan pasar VSP-ETH juga bisa mendapatkan hadiah VSP ketika mereka mempertaruhkan token mereka ke kumpulan likuiditas Vesper yang sesuai.

Pasangan token akan diberi insentif selama dua belas bulan pertama. Perpanjangan apa pun di luar dua belas bulan pertama akan diputuskan oleh pemegang VSP.

Pasokan Vesper

Saat diluncurkan, Vesper akan memiliki total pasokan 10.000.000 VSP:
6,5 juta VSP (65%) diberikan kepada komunitas, yang mencakup 2,55 juta untuk Kumpulan Peluncuran Berinsentif, 1 juta untuk memberi insentif kepada penyedia likuiditas, dan 2,95 juta untuk Cadangan Vesper.
3.5M VSP (35%) adalah untuk tim Vesper, penasihat, dan mitra strategis, yang tunduk pada vesting selama dua belas bulan.

Vesper Tokenomic

Kebijakan awal adalah menjaga pasokan di 10 juta. Dua belas bulan setelah peluncuran publik (setelah beta terbuka), komunitas dapat memilih apakah akan membakar kunci admin dan memperbaiki pasokan di 10 juta selamanya, atau, menetapkan kemampuan pencetakan ke DAO untuk manajemen masa depan. Terserah masyarakat untuk memutuskan apakah membatasi pencetakan masa depan menguntungkan proyek Vesper secara keseluruhan. Selama 12 bulan pertama, jumlah VSP yang melebihi 10 juta akan dikunci.

Program Beta
Sebelum peluncuran resmi Vesper, akan ada program beta singkat di mana pengguna dapat menyetor dana dan berpartisipasi dalam kumpulan Vesper awal. Tidak ada tetesan VSP aktif selama beta (seperti yang ada setelahnya), tetapi saldo rata-rata di seluruh periode akan dicatat dan pengguna beta akan menerima VSP sebanding dengan aset yang mereka simpan setelah akhir beta.
450.000 VSP dialokasikan sebagai hadiah beta untuk dibagikan kepada pengguna awal beta terbuka Vesper. Hadiah ini akan dikirimkan sebagai multi-send airdrop ke dompet masing-masing peserta beta pada hari peluncuran. Tidak ada tindakan lebih lanjut yang diperlukan agar peserta beta memenuhi syarat.

Emisi Token
Harap dicatat bahwa emisi ini belum final, dan dapat berubah sesuai kebijakan komunitas. (Untuk lebih lanjut tentang tata kelola Vesper, lihat bab dokumentasi tentang rencana desentralisasi Vesper.)
Kumpulan Peluncuran (2.550.000 VSP)
450.000 alokasi untuk peserta Beta pra-peluncuran, dijatuhkan saat peluncuran
2.100.000 selama dua belas bulan, sangat terbebani pada tiga bulan pertama
Cadangan (2.950.000 VSP)
Cadangan untuk pertumbuhan ekosistem dan insentif pengembang/masyarakat, sebagaimana ditentukan oleh pemilih VSP

CATATAN: Sejumlah kecil cadangan telah dimanfaatkan untuk lebih meningkatkan hadiah di Grow Pools.
Penyedia Likuiditas (1.000.000 VSP)
Insentif untuk piringan hitam di Uniswap, SushiSwap, 1 inci dan Loopring (dengan SushiSwap mempertahankan mayoritas)
1.000.000 distribusi selama 12 bulan, sangat tertimbang pada bulan pertama (dan lebih tepatnya — minggu-minggu pertama)
Tim dan Penasihat (2.500.000 VSP)
208.333 (1/12) dibuka saat peluncuran
2.291.667 (11/12) dilengkapi dengan streaming unlock (tetesan konstan setiap blok) selama sebelas bulan setelah peluncuran
Mitra Strategis (1.000.000 VSP)
83.333 (1/12) dibuka saat peluncuran
916.667 (11/12) dilengkapi dengan streaming unlock (tetesan konstan setiap blok) selama sebelas bulan setelah peluncuran

Rincian Emisi
Hadiah SushiSwap LP untuk bulan pertama didistribusikan melalui Geyser (gysr.io). Bulan 2-12 didistribusikan melalui proses klaim merkle di Pure Finance untuk penyedia likuiditas yang menyetorkan token LP mereka ke SushiSwap Onsen (sehingga menerima hadiah $SUSHI juga).

Hadiah LP Uniswap didistribusikan melalui Geyser selama dua belas bulan penuh mengikuti jadwal di bawah ini. Anda dapat berinteraksi dengan Geyser Uniswap di sini.

Hadiah LP 1 inci didistribusikan melalui dukungan multi-pertanian 1 inci bagi mereka yang menyetor ke pertanian LP 1 inci VSP-1 inci. Mereka menerima VSP dengan cara yang sama seperti mereka menerima 1INCH pada awalnya, dan tim 1 inci juga memiliki kesempatan untuk memperpanjang hadiah 1 inci yang mereka berikan juga.

Hadiah Loopring LP ditangani melalui Loopring secara langsung. VSP diberikan kepada pembuat pasar di pertukaran buku pesanan dan mengikuti formula yang mengalikan volume pesanan beli/jual pengguna dengan waktu yang dihabiskan dalam 2% dari harga pasar. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang penambangan likuiditas orderbook Loopring di pos di sini.

Selain itu, pengguna bisa mendapatkan LRC saat mereka berdagang di VSP-ETH AMM. Buku pesanan VSP/DAI juga akan segera disertakan.

Perhatikan bahwa jumlah hadiah SushiSwap dan Uniswap LP adalah 1.000.000. Tambahan 107.800 VSP sepanjang 1 inci dan Loopring didanai dari alokasi cadangan.

Token Tim, Penasihat, dan Mitra diadakan dalam kontrak Sablier. Penerima dapat berinteraksi dengan kontrak untuk mengklaim VSP sesering atau sejarang yang mereka inginkan. Mereka menerima 1/n dari total alokasi VSP mereka selama seluruh n blok periode vesting mereka.

Di bawah ini diuraikan emisi VSP. Beberapa asumsi dibuat:

  • Semua token diklaim segera setelah tersedia.
  • Tidak ada VSP tambahan yang diberikan dari cadangan.
  • Kepemilikan cadangan yang ada tidak dihitung terhadap emisi.

Vesper diluncurkan pada 2/17/2021
DIPERBARUI 16/8/2021 (VIP-10: Peningkatan Emisi)
Dari 8/13/21 – 16/8/21, pemegang vVSP memberikan suara bulat mendukung perbaikan emisi VSP ke peserta platform.

VIP-10 menguraikan sistem baru untuk emisi yang menggunakan dua alokasi VSP global: satu untuk semua peserta Vesper Pool dan satu untuk semua penyedia likuiditas. Setiap kumpulan Vesper mendapatkan sebagian dari alokasi global tergantung pada TVL, dan setiap pasar menerima bagian berdasarkan volume yang diperdagangkan. Metrik ini disurvei setiap bulan dan bobot diperbarui sesuai untuk bulan mendatang.

Pendekatan ini memungkinkan Vesper untuk terus mendorong penggunaan produk baru tanpa memerlukan emisi tambahan di luar apa yang saat ini diperhitungkan dan disepakati.
Alokasi VSP untuk Kolam Vesper
Setiap kelompok diberi sejumlah “poin” untuk mencerminkan bobotnya dalam emisi global. Pembagian poinnya adalah sebagai berikut:

Kumpulan TVL #1 tertinggi: 5 poin
2-3: 4 poin
4-5: 3 poin
6-8: 2 poin
9+: 1 poin
Kumpulan baru akan secara otomatis dialokasikan 3 poin untuk bulan pertama setelah peluncuran dan 2 poin untuk bulan kedua, dan diserap ke dalam metodologi di atas mulai bulan ketiga.

Alokasi VSP untuk Penyedia Likuiditas Vesper
Setiap pasar diberi sejumlah “poin” untuk mencerminkan volume perdagangan mereka versus bursa lainnya.

SushiSwap: 5 poin
Volume tertinggi #1 (tidak termasuk SushiSwap di ETH Layer 1): 3 poin
2-3: 2 poin
4+: 1 poin
Pasar baru dimulai dengan alokasi 2 poin dalam dua bulan mereka, dan diserap ke dalam metodologi di atas mulai bulan ketiga mereka.
CATATAN: Hadiah Uniswap v2 LP tidak dapat diubah selama Bulan 12. Uniswap akan diserap ke dalam mekanisme ini mulai Bulan 13.

Model pendapatan

Biaya Universal
Biaya Universal membebankan biaya tahunan 2% pada aset yang disimpan (pokok) pada saat penyeimbangan kembali. Jika biaya ini lebih besar dari 50% dari hasil yang diperoleh, maka biaya tersebut hanya akan setara dengan 50% dari hasil yang diperoleh.

Mekanika Hasil
Untuk kumpulan komunitas, bagian 5% dari kedua biaya ini diberikan kepada pengembang yang menulis strategi. Ini dibayarkan dalam aset kumpulan.

Insentif
Setiap pengguna dapat memicu operasi Rebalance-Collateral, untuk mengatasi risiko sistemik di seluruh pool dan menghasilkan hasil stablecoin tambahan. Jika harga agunan jatuh di bawah Air Rendah, operasi ini akan mencegah likuidasi. Jika harga agunan naik di atas Air Tinggi, operasi ini akan menghasilkan DAI tambahan, yang, pada gilirannya, menghasilkan lebih banyak hasil untuk seluruh kolam. Pengguna memiliki insentif untuk menggunakan ini untuk mendapatkan hasil maksimal dan menghindari likuidasi.
Setiap pengguna dapat memicu operasi Rebalance-Earned.

Pertukaran operasi ini menghasilkan bunga stablecoin untuk agunan dasar (misalnya DAI ke ETH), dan menambahkan agunan ini ke kepemilikan kumpulan. Pengguna memiliki insentif untuk tidak memanggil operasi, karena semakin lama agunan berada di sana, semakin banyak hasil yang diperolehnya. Menyeimbangkan itu, mereka memiliki insentif untuk memanggil operasi sebelum penarikan, untuk memaksimalkan jumlah agunan di pool, untuk memaksimalkan bagian mereka dari agunan yang ditarik.
Pendapatan Perbendaharaan

Mesin Pertumbuhan Komunitas
Proyek dan komunitas Vesper diikat bersama oleh token VSP.
Saat diluncurkan, 10.000.000 token VSP akan dicetak, dan dialokasikan hampir seluruhnya untuk upaya yang berfokus pada komunitas. Dalam jangka pendek, 3.400.000 dari dana tersebut akan dialokasikan untuk insentif penyediaan produk dan likuiditas.

Dalam jangka panjang, cadangan komunitas (3.600.000 token) digabungkan dengan tingkat pendapatan VSP yang ditentukan komunitas dari brankas VSP. Token VSP ini akan disimpan di brankas komunitas, yang akan digunakan untuk membuat siklus berkelanjutan dari bootstrap produk baru dengan insentif VSP, yang pada gilirannya menguntungkan token VSP, yang menghasilkan dana untuk bootstrap lebih banyak produk.

Dimana anda bisa membeli Vesper coin ?

Vesper memiliki maksimal pasokan 10.000.000 koin VSP.

Jika Anda ingin tahu di mana membeli Vesper dengan kurs saat ini, pertukaran mata uang kripto teratas untuk perdagangan saham Vesper saat ini adalah BingX, Gate.io, LATOKEN, Uniswap (V2), dan Poloniex.

Referensi : Vesper Dokumentasi

Older Posts
Newer Posts
Yasin, ST
Yasin, ST I am Conten Creator, Blogger, IT.. I have a hobby of reading and writing, sometimes singing and composing music

Post a Comment

- Advertisment -