Apa itu Yield Farming ?

Pertanian hasil /Yield Farming adalah praktik mempertaruhkan atau meminjamkan aset kripto untuk menghasilkan pengembalian atau imbalan tinggi dalam bentuk mata uang kripto tambahan. Aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang inovatif namun berisiko dan mudah berubah ini telah meroket popularitasnya baru-baru ini berkat inovasi lebih lanjut seperti penambangan likuiditas. Pertanian hasil panen saat ini merupakan pendorong pertumbuhan terbesar dari sektor DeFi yang masih baru lahir, membantunya menggelembung dari kapitalisasi pasar sebesar $500 juta menjadi $10 miliar pada tahun 2020.

Singkatnya, protokol pertanian hasil memberi insentif kepada penyedia likuiditas (LP) untuk mempertaruhkan atau mengunci aset kripto mereka dalam kumpulan likuiditas berbasis kontrak yang cerdas. Insentif ini dapat berupa persentase dari biaya transaksi, bunga dari pemberi pinjaman atau token tata kelola (lihat penambangan likuiditas di bawah). Pengembalian ini dinyatakan sebagai persentase hasil tahunan (APY). Karena semakin banyak investor menambahkan dana ke kumpulan likuiditas terkait, nilai pengembalian yang diterbitkan akan menurun.

Yield Farming

Pada awalnya, sebagian besar petani hasil mempertaruhkan stablecoin terkenal USDT, DAI, dan USDC. Namun, protokol DeFi paling populer sekarang beroperasi di jaringan Ethereum dan menawarkan token tata kelola untuk apa yang disebut penambangan likuiditas. Token ditanam di kumpulan likuiditas ini, dengan imbalan menyediakan likuiditas ke bursa terdesentralisasi (DEX).

Penambangan likuiditas terjadi ketika peserta pertanian hasil mendapatkan hadiah token sebagai kompensasi tambahan, dan menjadi terkenal setelah Compound mulai mengeluarkan COMP yang meroket, token tata kelolanya, kepada pengguna platformnya.

Sebagian besar protokol pertanian hasil sekarang memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas dengan token tata kelola, yang biasanya dapat diperdagangkan di bursa terpusat seperti Binance dan bursa terdesentralisasi seperti Uniswap.

Apa itu APY dalam Yield Farming?

Petani hasil, dan sebagian besar protokol dan platform, menghitung perkiraan pengembalian dalam hal persentase hasil tahunan (APY). APY adalah tingkat pengembalian yang diperoleh selama satu tahun atas investasi tertentu. Bunga majemuk, yang dihitung secara teratur dan diterapkan pada jumlah tersebut, diperhitungkan dalam APY.

Sejak musim panas DeFi tahun 2020, petani hasil telah mengejar ribuan persen APY yang membuka mata. Namun, protokol dan koin ini mungkin sangat berisiko dan rentan terhadap tarikan karpet. Selanjutnya, hasil diperoleh dalam bentuk token protokol, dan tunduk pada perubahan harga yang sangat fluktuatif.
Sepuluh Protokol Pertanian Hasil Paling Populer.

Petani hasil panen akan sering menggunakan berbagai platform DeFi yang berbeda untuk mengoptimalkan pengembalian dana taruhan mereka. Platform ini menawarkan variasi pinjaman dan pinjaman berinsentif dari kumpulan likuiditas. Berikut adalah tujuh protokol pertanian hasil paling populer:

Aave adalah protokol peminjaman dan peminjaman terdesentralisasi non-penahanan open source untuk menciptakan pasar uang, di mana pengguna dapat meminjam aset dan mendapatkan bunga majemuk untuk pinjaman dalam bentuk token AAVE (sebelumnya LEND). Aave memiliki TVL tertinggi yang dikunci di antara semua protokol DeFi, mencapai lebih dari $21 miliar per Agustus 2021. Pengguna dapat memperoleh hingga 15% APR untuk pinjaman di AAVE.

Majemuk adalah pasar uang untuk meminjamkan dan meminjam aset, di mana suku bunga majemuk yang disesuaikan secara algoritmik serta token tata kelola COMP dapat diperoleh. Itu diaudit dan ditinjau untuk memastikan tingkat standar keamanan tertinggi. Total pasokan lebih dari $16 miliar per Agustus 2021 dan APY berkisar dari 0,21% hingga 3%.

Curve Finance adalah DEX yang memungkinkan pengguna dan protokol terdesentralisasi lainnya menukar stablecoin dengan biaya rendah dan slippage rendah menggunakan algoritme pembuatan pasar yang unik. Ini adalah DEX terbesar dalam hal TVL, dengan lebih dari $9,7 miliar terkunci. Base APY bisa mencapai 10%, sedangkan reward APY bisa lebih dari 40%. Kumpulan stablecoin umumnya lebih aman karena tidak kehilangan nilai pasaknya.

Uniswap adalah DEX dan AMM yang sangat populer yang memungkinkan pengguna untuk menukar hampir semua pasangan token ERC20 tanpa perantara. Penyedia likuiditas harus mempertaruhkan kedua sisi kumpulan likuiditas dalam rasio 50/50, dan sebagai imbalannya mendapatkan proporsi biaya transaksi serta token tata kelola UNI. Ada dua versi live – Uniswap V2 dan V3. Versi terbaru, Uniswap V3, adalah ekosistem protokol yang berkembang dengan lebih dari 200 integrasi. TVL adalah $5 miliar untuk V2 dan lebih dari $2 miliar untuk V3 per Agustus 2021.

Instadapp adalah platform paling canggih di dunia untuk memanfaatkan potensi DeFi. Pengguna dapat mengelola dan membangun portofolio DeFi mereka dan pengembang dapat membangun infrastruktur DeFi menggunakan platform mereka. Pada Agustus 2021, lebih dari $9,4 miliar terkunci di Instadapp.
SushiSwap adalah cabang dari Uniswap, yang menyebabkan gelombang besar di komunitas selama proses migrasi likuiditas mereka. Sekarang ekosistem DeFi, dengan AMM multi-rantai, pasar pinjaman dan leverage, Dapps mini onchain, dan landasan peluncuran. TVL di platform adalah $3,55 miliar per Agustus 2021.

Yearn.finance adalah protokol agregasi terdesentralisasi otomatis yang memungkinkan petani hasil menggunakan berbagai protokol pinjaman seperti Aave dan Compound untuk hasil tertinggi. Yearn.finance secara algoritme mencari layanan pertanian hasil yang paling menguntungkan dan menggunakan rebasing untuk memaksimalkan keuntungan mereka. Yearn.finance membuat gelombang pada tahun 2020 ketika token tata kelola YFI naik ke nilai lebih dari $40.000 pada satu tahap. Pengguna dapat memperoleh hingga 80% APY di Yearn, dan $3,4 miliar terkunci dalam protokol.

Yield Farming untuk Bitcoin

Sejauh pertanian kripto berjalan, sebagian besar pengguna akan bertanya apakah ada pertanian hasil untuk Bitcoin? Meskipun tidak ada protokol pertanian hasil DeFi untuk Bitcoin, Bitcoin yang dibungkus (WBTC) secara efektif membawa Bitcoin ke dalam blockchain Ethereum dan aplikasi DeFi. Dengan mempelajari cara membungkus bitcoin, pemegang Bitcoin dapat memperoleh beberapa persen hasil sambil meminjamkannya pada protokol seperti Compound.

Peringkat Yield Farming CoinMarketCap

Ingin menemukan kumpulan pertanian hasil terbaik di berbagai protokol DeFi? Tidak terlihat lagi! Peringkat Pertanian Hasil DeFi CoinMarketCap melacak kumpulan likuiditas di seluruh protokol DeFi seperti Venus, Curve, Sushi, Synthetix, Yearn, PancakeSwap, dan lainnya. Petani hasil dapat melihat pasangan kripto, total nilai terkunci (TVL), jenis hadiah, kerugian tidak permanen, dan APY.

Risiko Yield Farming

Pertanian hasil bisa sangat kompleks dan membawa risiko keuangan yang signifikan baik bagi peminjam maupun pemberi pinjaman. Biasanya dikenakan biaya gas Ethereum yang tinggi, dan hanya bermanfaat jika ribuan dolar disediakan sebagai modal. Pengguna juga menghadapi risiko lebih lanjut dari kerugian permanen dan selip harga saat pasar bergejolak.

CoinMarketCap memiliki halaman peringkat pertanian hasil, yang merupakan kalkulator kerugian tidak tetap, untuk membantu Anda menemukan risiko Anda CoinMarketCap juga memiliki halaman yang melacak harga token pertanian hasil terkemuka.

Namun yang paling menonjol, pertanian hasil rentan terhadap peretasan dan penipuan karena kemungkinan kerentanan dalam kontrak pintar protokol. Bug pengkodean ini dapat terjadi karena persaingan yang ketat antara protokol, di mana waktu sangat penting dan kontrak dan fitur baru sering kali tidak diaudit atau bahkan disalin dari pendahulu atau pesaing.

Contoh kerentanan yang mengakibatkan kerugian finansial yang parah termasuk protokol Yam (yang mengumpulkan lebih dari $400 juta dalam beberapa hari sebelum bug kritis terungkap) dan Harvest.Finance, yang pada Oktober 2020 kehilangan lebih dari $20 juta dalam peretasan likuiditas.

Protokol DeFi tidak memiliki izin dan bergantung pada beberapa aplikasi agar dapat berfungsi dengan mulus. Jika salah satu dari aplikasi yang mendasari ini dieksploitasi atau tidak berfungsi sebagaimana mestinya, ini dapat berdampak pada seluruh ekosistem aplikasi ini dan mengakibatkan hilangnya dana investor secara permanen.

Telah ada peningkatan protokol berisiko yang mengeluarkan apa yang disebut token meme dengan nama berdasarkan hewan dan buah, menawarkan pengembalian APY dalam ribuan. Disarankan untuk berhati-hati dengan protokol ini, karena kode mereka sebagian besar tidak diaudit dan pengembaliannya sesuai dengan risiko likuidasi mendadak karena volatilitas harga. Banyak dari kumpulan likuiditas ini adalah penipuan berbelit-belit yang menghasilkan “permadani”, di mana pengembang menarik semua likuiditas dari kumpulan dan melarikan diri dengan dana.

Karena blockchain pada dasarnya tidak dapat diubah, paling sering kerugian DeFi bersifat permanen dan tidak dapat dibatalkan. Oleh karena itu, disarankan agar pengguna benar-benar memahami risiko pertanian hasil dan melakukan penelitian mereka sendiri.