Apa itu Robinhood Markets ?

Profile Robinhood Markets

Robinhood Markets, Inc. adalah perusahaan jasa keuangan Amerika yang berkantor pusat di Menlo Park, California, yang dikenal sebagai pelopor perdagangan saham bebas komisi, dana yang diperdagangkan di bursa, dan cryptocurrency melalui aplikasi seluler yang diperkenalkan pada Maret 2015. Robinhood adalah broker yang diatur oleh FINRA -dealer, terdaftar di U.S. Securities and Exchange Commission, dan merupakan anggota dari Securities Investor Protection Corporation.

Pendapatan perusahaan berasal dari tiga sumber utama: bunga yang diperoleh dari saldo kas pelanggan, informasi pesanan penjualan kepada pedagang frekuensi tinggi (praktik di mana SEC membuka penyelidikan terhadap perusahaan pada September 2020) dan pinjaman margin. Pada 2021, Robinhood memiliki 31 juta pengguna dan 1,6 juta orang dalam daftar tunggu untuk dompet cryptocurrency-nya.

Sejarah Robinhood Markets

Profile Robinhood Markets

Robinhood didirikan pada April 2013 oleh Vladimir Tenev dan Baiju Bhatt, yang sebelumnya telah membangun platform perdagangan frekuensi tinggi untuk lembaga keuangan di New York City. Nama perusahaan berasal dari misinya untuk “memberikan semua orang akses ke pasar keuangan, bukan hanya orang kaya”. Tenev mencatat bahwa mengeksekusi broker biaya perdagangan “fraksi dari satu sen” tetapi mereka biasanya membebankan biaya $ 5 hingga $ 10 per perdagangan, serta minimum akun yang diperlukan $ 500 hingga $ 5.000.

Perusahaan memamerkan aplikasinya secara publik untuk pertama kalinya di LA Hacks, pertama kali dipublikasikan di AppStore pada Desember 2014 dan kemudian secara resmi meluncurkan aplikasi pada Maret 2015.

Pada Januari 2015, 80% pelanggan perusahaan termasuk dalam demografi “Milenial” dan usia pelanggan rata-rata adalah 26 tahun. Lima puluh persen pengguna yang telah melakukan perdagangan menggunakan aplikasi setiap hari dan 90% menggunakan aplikasi setiap minggu. Pada 2021, Robinhood memiliki 31 juta pengguna.

Pada April 2017, Robinhood mengumpulkan $110 juta dengan valuasi $1,3 miliar yang dipimpin oleh Yuri Milner dari DST Global, Greenoaks Capital, dan Thrive Capital.

Salah satu pendiri Robinhood Baiju Bhatt (kiri) dan moderator Josh Constine (kanan) berbicara di atas panggung selama Hari 2 TechCrunch Disrupt SF 2018 di Moscone Center pada 6 September 2018 di San Francisco, California.
Pada 10 Mei 2018, Robinhood menyelesaikan putaran pendanaan Seri D senilai $363 juta yang dipimpin oleh DST Global. Pada Mei 2018, Robinhood mengumpulkan total $ 539 juta dalam pendanaan modal ventura, dengan penilaian terakhir pada $ 5,6 miliar, naik dari penilaian mereka sebelumnya sebesar $ 1,3 miliar.

Pada Februari 2018, perusahaan mengumumkan akan memindahkan kantor pusatnya dari Palo Alto ke bekas kantor pusat majalah Sunset di Menlo Park.

Pada Mei 2019, laporan dari Bloomberg dan outlet lainnya mempublikasikan upaya Robinhood untuk mendapatkan tambahan $200 juta dalam pendanaan, yang dapat memberi nilai bagi perusahaan dalam kisaran $7 miliar hingga $10 miliar. [18] Pada November 2019, Robinhood mengumumkan ekspansinya ke Inggris.

Selama kehancuran pasar saham 2020, perdagangan Robinhood meningkat. Kenaikan pasar berikutnya sebagian dikaitkan dengan pedagang Robinhood, tetapi sebuah penelitian menunjukkan bahwa pedagang Robinhood memiliki sedikit dampak harian pada saham utama.

Pada Mei 2020, diumumkan bahwa Robinhood telah mengumpulkan $280 juta dalam pendanaan ventura dengan penilaian pra-uang sebesar $8,3 miliar yang dipimpin oleh Sequoia Capital, dan 3 bulan kemudian, perusahaan mengumumkan putaran pendanaan Seri G senilai $200 juta dari investor baru, D1 Capital Partners, pada tanggal 17 Agustus.

Pada akhir Juni 2021, Robinhood didenda $57 juta oleh FINRA dan telah diperintahkan untuk membayar ganti rugi $13 juta kepada klien yang terkena dampak pemadaman dan komunikasi yang menyesatkan pada Maret 2020. Ini adalah hukuman FINRA terbesar yang pernah ada dalam sejarah organisasi.

Perusahaan go public di Nasdaq pada 29 Juli 2021, di bawah ticker saham HOOD. Harga pembukaan adalah $38, tetapi turun tak lama kemudian ke level terendah $33,35 sebelum mulai pulih, mencapai level tertinggi sepanjang masa di $85. Selanjutnya, turun tajam lagi setelah menghadapi ketidakpastian peraturan yang meningkat, jatuh pada pendapatan Q3 dan mengungkapkan bahwa pelanggaran keamanan mempengaruhi 7 juta pelanggan. Pada 1 Desember 2021, harga saham mencapai posisi terendah sepanjang masa di bawah $25 dan telah turun 70% selama empat bulan terakhir. Kekalahan ini merupakan keuntungan bagi short-seller saham.

Produk dan layanan Robinhood Markets

Perdagangan saham dan ETF

Produk asli Robinhood adalah perdagangan saham dan dana yang diperdagangkan di bursa bebas komisi. Pada Februari 2016, Robinhood memperkenalkan setoran instan, mengkredit pengguna secara instan untuk setoran hingga $1.000; sebelumnya, dana membutuhkan waktu tiga hari untuk muncul melalui transfer ACH. Pada bulan September 2016 mereka meluncurkan Robinhood Gold, paket berlangganan premium yang menawarkan hingga $50.000 dalam bentuk deposit instan, perdagangan margin, dan lebih banyak analisis pasar. Pada Februari 2017, perusahaan telah mengeksekusi lebih dari $30 miliar dalam perdagangan. Pada Agustus 2017, perusahaan mulai menawarkan saham gratis dengan imbalan merujuk pengguna baru. Pada bulan Desember 2017, perdagangan opsi diperkenalkan. Layanan yang tidak ditawarkan termasuk rekening pensiun, reksa dana dan obligasi.

Robinhood biasanya hanya mendukung perdagangan saham dan ETF yang terdaftar di Nasdaq dan New York Stock Exchange, dan biasanya tidak mendukung sekuritas over-the-counter seperti yang diperdagangkan di OTC Markets. Pada Agustus 2018, Robinhood memperkenalkan dukungan untuk tanda terima penyimpanan Amerika, menambahkan 250 saham internasional yang paling banyak dicari. Robinhood telah melarang penggunanya membeli beberapa saham penny berisiko tinggi, seperti melarang pembelian Helios dan Matheson Analytics, pemilik MoviePass, pada Agustus 2018.

Pada Oktober 2019, beberapa pialang besar seperti E-Trade, TD Ameritrade, dan Charles Schwab mengumumkan secara berurutan bahwa mereka menghilangkan biaya perdagangan. Persaingan dengan Robinhood disebut-sebut sebagai alasannya. Meskipun, Charles R. Schwab mengatakan bahwa itu dalam niat pialangnya untuk pada akhirnya menghilangkan biaya perdagangan, karena perusahaan tersebut secara historis menjadi pialang diskon.[43] Dukungan untuk pembelian saham pecahan dan reinvestasi dividen otomatis diperkenalkan pada Desember 2019. Investasi berulang otomatis diperkenalkan pada Mei 2020. Akses ke saham penawaran umum perdana (IPO) diperkenalkan pada Mei 2021.

Pada Maret 2022, Robinhood mengumumkan penambahan empat jam tambahan untuk perdagangan yang diperpanjang untuk klien. Dalam dorongan untuk akhirnya menyediakan perdagangan ekuitas 24/7, Robinhood mengatakan itu akan tersedia mulai pukul 7:00 hingga 20:00 ET.

Perdagangan mata uang kripto

Pada 25 Januari 2018, Robinhood mengumumkan daftar tunggu untuk perdagangan cryptocurrency bebas komisi. Pada akhir hari pertama, daftar tunggu telah berkembang menjadi lebih dari 1.250.000. Robinhood mulai menawarkan perdagangan Bitcoin dan Ethereum kepada pengguna di California, Massachusetts, Missouri, dan Montana pada Februari 2018. Pada Mei 2018, Robinhood memperluas platform perdagangannya ke Wisconsin dan New Mexico. Pada tahun 2021, perdagangan cryotocurrency tersedia di setiap negara bagian kecuali Hawaii dan Nevada.

Robinhood kemudian menambahkan perdagangan untuk Bitcoin Cash, Dogecoin, Ethereum Classic, dan Litecoin. Pada September 2021, investasi berulang otomatis diperkenalkan. Robinhood tidak mendukung dompet cryptocurrency dan setoran atau penarikan cryptocurrency, tetapi berencana untuk memperkenalkan fitur-fitur ini, dan meluncurkan daftar tunggu pada September 2021. CEO Vladamir Tenev menyatakan bahwa Robinhood dapat menambahkan lebih banyak koin, dengan mengatakan, “Kami merasa sangat senang tentang koin yang saat ini kami cantumkan di platform kami dan koin baru apa pun yang kami tambahkan, kami ingin merasa setara, jika tidak lebih baik.” Pada April 2022, Robinhood menambahkan perdagangan untuk Shiba Inu, Solana, Compound, dan Polygon.

Perbankan

Pada Juni 2018, dilaporkan bahwa Robinhood sedang dalam pembicaraan untuk mendapatkan lisensi perbankan A.S., dengan juru bicara dari perusahaan tersebut mengklaim bahwa perusahaan tersebut sedang dalam pembicaraan “konstruktif” dengan OCC A.S. Pada bulan Desember 2018, Robinhood mengumumkan rekening giro dan tabungan, dengan kartu debit yang dikeluarkan oleh Sutton Bank yang berbasis di Ohio akan tersedia pada awal 2019. Robinhood mengklaim rekening tersebut akan memiliki tingkat bunga tahunan 3%; pada saat pengumuman, tingkat bunga tertinggi pada rekening tabungan dari bank berlisensi adalah 2,36%. Robinhood awalnya mengklaim bahwa akun tersebut akan diasuransikan oleh SIPC, yang ditolak oleh SIPC. Produk-produk tersebut diganti namanya menjadi “Manajemen Uang Tunai” pada hari berikutnya. Pada Januari 2019, daftar tunggu dan halaman pendaftaran dihapus dari aplikasi.

Fitur Cash Management baru diumumkan pada Oktober 2019, dengan asuransi FDIC dari berbagai bank mitra dan suku bunga tahunan 2,05%, meskipun diturunkan sebelum diluncurkan menjadi 1,8% setelah penurunan suku bunga federal. Fitur ini diluncurkan pada Desember 2019. Namun, APY saat ini hanya sebagian kecil dari yang dijanjikan semula dan 0,30%.

Kontroversi Robinhood Markets

Pembayaran untuk aliran pesanan

Bloomberg News melaporkan pada Oktober 2018 bahwa Robinhood telah menerima hampir setengah dari pendapatannya dari pembayaran untuk aliran pesanan. Perusahaan kemudian mengkonfirmasi ini di situs web perusahaannya ketika ditanya oleh CNBC. The Wall Street Journal menemukan bahwa Robinhood “tampaknya mengambil lebih banyak uang tunai untuk pesanan daripada saingannya,” hingga rasio 60 banding 1, menurut pengajuan peraturannya.

Otoritas Pengatur Industri Keuangan mendenda Robinhood $ 1,25 juta pada Desember 2019 karena gagal memastikan bahwa pelanggannya menerima harga terbaik untuk pesanan. Semua perdagangan Robinhood antara Oktober 2016 dan November 2017 dialihkan ke perusahaan yang membayar arus pesanan, dan perusahaan tidak mempertimbangkan peningkatan harga yang mungkin diperoleh melalui pembuat pasar lainnya. Robinhood digugat dalam gugatan class action pada Desember 2020 karena gagal mengungkapkan bahwa sebagian besar pendapatannya bergantung pada pembayaran untuk aliran pesanan.

Pelanggaran keamanan

Pada Juli 2019, Robinhood mengaku menyimpan kata sandi pelanggan dalam bentuk teks yang jelas dan dapat dibaca di seluruh sistem internal mereka, menurut email yang dikirim ke pelanggan yang terpengaruh. Robinhood menolak untuk mengatakan berapa banyak pelanggan yang terpengaruh oleh kesalahan tersebut dan mengklaim bahwa mereka tidak menemukan bukti penyalahgunaan. Namun, pada tahun 2020, perusahaan tersebut mengakui bahwa hampir 2.000 akun Robinhood Markets telah disusupi dalam peretasan, dan bahwa peretas menyedot dana pelanggan, sebuah tanda bahwa serangan itu lebih meluas daripada yang diketahui sebelumnya, dan awalnya tidak akan dilakukan oleh Robinhood.

Pada awal November 2021, perusahaan mengumumkan bahwa sekitar 5 juta pelanggan memiliki alamat email mereka yang dicuri oleh peretas melalui skema phishing suara. Nama lengkap 2 juta pelanggan lainnya juga diambil. Tiga ratus pelanggan mengambil informasi pribadi yang lebih luas.

Leverage tak terbatas

Pada November 2019, seorang pengguna di subreddit WallStreetBets membagikan kesalahan yang memungkinkan pengguna Robinhood Gold meminjam dana tak terbatas melalui penjualan panggilan tertutup di mana saham telah dibeli menggunakan leverage, dan premium dari panggilan tersebut digunakan untuk mengakses leverage tambahan untuk membeli lebih banyak saham untuk menjual lebih banyak panggilan dan sebagainya. Celah itu ditutup tak lama kemudian dan akun yang mengeksploitasinya ditangguhkan, tetapi tidak sebelum beberapa akun mencatat kerugian enam digit dengan menggunakan apa yang oleh pengguna WallStreetBets dijuluki “kode cheat uang tak terbatas.

Gangguan Pemadaman

Pada hari Senin, 2 Maret 2020, Robinhood mengalami gangguan sistem sepanjang hari selama kenaikan poin harian terbesar dalam sejarah Dow Jones, mencegah pengguna melakukan sebagian besar tindakan di platform, termasuk membuka dan menutup posisi. Selama pemadaman ini, S&P 500 naik lebih dari 4,6 persen. Pengguna Robinhood mendalilkan bahwa pemadaman itu akibat kesalahan pengkodean terkait penanganan tahun kabisat untuk Sabtu, 29 Februari 2020. Robinhood membantah klaim tersebut. Robinhood mengatakan bahwa mereka akan menawarkan kompensasi berdasarkan kasus per kasus. Robinhood mengalami pemadaman seluruh sistem besar lainnya pada 9 Maret. Robinhood saat ini menghadapi tiga tuntutan hukum karena pemadaman pada Maret 2020.

Bunuh diri Alexander E. Kearns

“Alex Kearns” dialihkan ke sini. Untuk fotografer, lihat Alex Cearns.
Robinhood menghadapi kontroversi pada Juni 2020 setelah mahasiswa Universitas Nebraska Alexander E. Kearns bunuh diri setelah melihat saldo kas negatif sebesar US$730.000 (setara dengan $764.355 pada tahun 2021) di akun perdagangan margin Robinhood-nya. Belakangan diketahui bahwa ini adalah saldo negatif sementara karena aktivitas perdagangan yang belum terselesaikan. Dalam catatan bunuh dirinya, Kearns, yang berusia 20 tahun pada saat kematiannya, menuduh Robinhood membiarkannya menumpuk terlalu banyak risiko. Dalam siaran persnya, Robinhood berjanji mempertimbangkan kriteria dan pendidikan tambahan untuk pelanggan yang mencari otorisasi opsi level 3 [perlu klarifikasi].[89][90][91] Keluarga Kearns mengajukan dan kemudian menyelesaikan gugatan kematian yang salah dengan perusahaan.

Penyelidikan SEC 2020

Pada tanggal 2 September 2020, Wall Street Journal melaporkan bahwa Robinhood berada di bawah penyelidikan SEC karena gagal mengungkapkan sepenuhnya pesanan penjualan klien ke perusahaan perdagangan berkecepatan tinggi, dengan potensi denda $10 juta-plus.[5] Robinhood membayar $65 juta untuk menyelesaikan penyelidikan SEC pada 17 Desember 2020.

Gamifikasi di Massachusetts

Pada 16 Desember 2020, Divisi Sekuritas Massachusetts mengajukan pengaduan administratif yang menuduh pelanggaran undang-undang sekuritas negara bagian dengan “memasarkan dirinya kepada investor Massachusetts tanpa memperhatikan kepentingan terbaik pelanggannya dan gagal mempertahankan infrastruktur dan prosedur yang diperlukan untuk memenuhi tuntutan basis pelanggannya yang berkembang pesat.” Sebagai hasil dari antarmuka gamified mereka yang memungkinkan investor baru untuk berpartisipasi dalam perdagangan derivatif lanjutan, penjualan pendek, dan opsi panggilan, Divisi Sekuritas Massachusetts berpendapat bahwa Robinhood mengeksploitasi investor pemula, karena jenis perdagangan ini biasanya dianggap “di luar batas” untuk yang baru investor karena risiko tinggi yang terlibat di dalamnya.

2021 pemerasan Singkat

Artikel utama: pemerasan singkat GameStop
Pada 28 Januari 2021, Robinhood dan pialang ritel lainnya, termasuk Webull, membatasi perdagangan saham tertentu menyusul upaya pengguna subreddit r/wallstreetbets untuk menaikkan harga mereka. Robinhood membatasi perdagangan saham ini untuk memenuhi persyaratan jaminan di clearinghouse mereka, National Securities Clearing Corporation. Keputusan ini menarik kecaman dari pengguna internet di subreddit dan di Twitter,[100][101] serta politisi. House Committee on Financial Services menanyai CEO Robinhood Vlad Tenev selama sidang pada 18 Februari 2021.

Menyusul kontroversi tersebut, aplikasi tersebut mengalami gelombang ulasan bintang satu di toko aplikasi Google Play. Google menghapus setidaknya 100.000 ulasan semacam itu, menyebutnya “terkoordinasi atau anorganik”. Namun, setelah putaran ulasan negatif lainnya pada aplikasi menjatuhkannya ke peringkat bintang 1,1, Google mengonfirmasi bahwa ulasan baru tidak melanggar kebijakan Google dan tidak akan dihapus.

Para pengunjuk rasa juga muncul di luar markas Robinhood di Menlo Park, California, di markas Komisi Sekuritas dan Bursa di Washington, D.C., dan Bursa Efek New York. Pada tanggal 28 Januari, gugatan class action terhadap Robinhood atas dugaan manipulasi pasar diajukan di Distrik Selatan New York. Gugatan tersebut menuduh bahwa aplikasi “dengan sengaja, dengan sengaja, dan dengan sengaja menghapus saham ‘GME’ dari platform perdagangannya di tengah kenaikan saham yang belum pernah terjadi sebelumnya membuat investor ritel kehilangan kemampuan untuk berinvestasi di pasar terbuka dan memanipulasi pasar terbuka. .” Kemudian pada hari itu, perusahaan mengumumkan bahwa mereka akan mengizinkan pembelian kembali saham secara terbatas pada 29 Januari.

Referensi : Wikipedia