Apa itu The Fed , the Federal Reserve System (FRS)?

Profile The Fed

Federal Reserve System (FRS), sering disebut hanya The Fed, adalah bank sentral Amerika Serikat dan bisa dibilang lembaga keuangan paling kuat di dunia. Didirikan untuk menyediakan negara dengan sistem moneter dan keuangan yang aman, fleksibel, dan stabil.

Memahami Federal Reserve System

Bank sentral adalah lembaga keuangan yang diberikan kendali istimewa atas produksi dan distribusi uang dan kredit untuk suatu negara atau sekelompok negara. Dalam perekonomian modern, bank sentral biasanya bertanggung jawab atas perumusan kebijakan moneter dan regulasi bank-bank anggota. The Fed terdiri dari 12 Bank Federal Reserve regional yang masing-masing bertanggung jawab atas wilayah geografis tertentu di AS.

Profile The Fed  Federal Reserve System

The Fed didirikan oleh Federal Reserve Act, yang ditandatangani oleh Presiden Woodrow Wilson pada 23 Desember 1913, sebagai tanggapan atas kepanikan keuangan tahun 1907,23 Sebelum itu, AS adalah satu-satunya kekuatan keuangan utama tanpa bank sentral. Penciptaannya dipicu oleh kepanikan keuangan berulang yang menimpa ekonomi AS selama abad sebelumnya, yang menyebabkan gangguan ekonomi yang parah karena kegagalan bank dan kebangkrutan bisnis. Sebuah krisis pada tahun 1907 menyebabkan panggilan untuk sebuah lembaga yang akan mencegah kepanikan dan gangguan.

The Fed memiliki kekuatan yang luas untuk bertindak untuk memastikan stabilitas keuangan, dan merupakan regulator utama bank-bank yang menjadi anggota Federal Reserve System. Ia bertindak sebagai lender of last resort untuk lembaga-lembaga anggota yang tidak memiliki tempat lain untuk meminjam. Sering disebut hanya sebagai The Fed, ia memiliki mandat untuk memastikan ada stabilitas keuangan dalam sistem. Ini juga merupakan pengatur utama lembaga keuangan negara.

12 Bank Federal regional sistem ini berbasis di Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas, dan San Francisco.

Mandat dan Tugas The Fed

Tujuan kebijakan moneter Federal Reserve ada dua untuk mendorong kondisi ekonomi yang mencapai harga stabil dan lapangan kerja berkelanjutan maksimum.

Tugas The Fed dapat dikategorikan lebih lanjut ke dalam empat bidang umum:

• Melakukan kebijakan moneter nasional dengan mempengaruhi kondisi moneter dan kredit dalam perekonomian AS untuk memastikan lapangan kerja yang maksimal, harga yang stabil, dan suku bunga jangka panjang yang moderat.
• Mengawasi dan mengatur lembaga perbankan untuk memastikan keamanan sistem perbankan dan keuangan A.S. dan untuk melindungi hak kredit konsumen.
• Menjaga stabilitas sistem keuangan dan mengandung risiko sistemik.
• Menyediakan layanan keuangan, termasuk peran penting dalam pengoperasian sistem pembayaran nasional, lembaga penyimpanan, pemerintah AS, dan lembaga resmi asing.

Struktur Organisasi The Fed

Ada tujuh anggota Dewan Gubernur, yang dicalonkan oleh presiden dan disetujui oleh Senat AS. Setiap gubernur menjabat maksimal 14 tahun, dan penunjukan setiap gubernur terhuyung-huyung dua tahun untuk membatasi kekuasaan presiden.5 Selain itu, undang-undang menentukan bahwa penunjukan mewakili semua sektor ekonomi AS yang luas. Selain itu, masing-masing dari 12 bank daerah memiliki presidennya sendiri.

Perhatikan bahwa pada 14 Januari 2022, tiga dari tujuh kursi dewan kosong, termasuk Wakil Ketua dan Wakil Ketua Pengawasan.

• Gubernur Fed (per Januari 2022)
• Jerome H. Powell (Ketua)
• Kursi Saat Ini Kosong (Wakil Ketua)—per 14 Januari 2022
• Kursi Saat Ini Kosong (Wakil Ketua Bidang Pengawasan)—per 31 Desember 2022
• Michelle W. Bowman
• Lael Brainard
• Christopher J. Waller
• Kursi Saat Ini Kosong

Sumber: Federal Reserve.

• Presiden Bank Regional Fed (per Oktober 2021)
• Nama Bank Presiden Lokasi-Kabupaten
• Kenneth C. Montgomery Boston
• John C. Williams New York
• Patrick T. Harker Philadelphia
• Loretta J. Mester Cleveland
• Thomas I. Barkin Richmond
• Raphael W. Bostic Atlanta
• Charles L. Evans Chicago
• James Bullard St. Louis
• Neel Kashkari Minneapolis
• Esther L. George Kansas City
• Meredith Black Dallas
• Mary C. Daly San Francisco

Sumber: Federal Reserve.

Kemerdekaan The Fed

Independensi bank sentral mengacu pada pertanyaan apakah pengawas kebijakan moneter harus benar-benar terputus dari ranah pemerintah. Mereka yang mendukung kemerdekaan mengakui pengaruh politik dalam mempromosikan kebijakan moneter yang dapat mendukung pemilihan ulang dalam waktu dekat tetapi menyebabkan kerusakan ekonomi yang berkepanjangan di kemudian hari. Kritikus independensi mengatakan bahwa bank sentral dan pemerintah harus dikoordinasikan secara ketat dalam kebijakan ekonomi mereka dan bahwa bank sentral harus memiliki pengawasan regulasi.

The Fed juga dianggap independen karena keputusannya tidak harus disahkan oleh presiden atau pejabat pemerintah lainnya. Namun, itu masih tunduk pada pengawasan kongres dan harus bekerja dalam kerangka tujuan kebijakan ekonomi dan fiskal pemerintah.

Kekhawatiran atas perluasan neraca Federal Reserve dan dana talangan yang berisiko untuk perusahaan seperti American International Group, Inc. (AIG) telah menyebabkan tuntutan untuk meningkatkan transparansi dan akuntabilitas.910 Panggilan baru-baru ini di Washington untuk “mengaudit” Federal Reserve berpotensi merusak status independen bank sentral AS.

The Fed dianggap independen karena keputusannya tidak harus diratifikasi.

Sumber pendapatan The Fed

Sumber pendapatan utama The Fed adalah beban bunga pada berbagai sekuritas pemerintah AS yang diperolehnya melalui operasi pasar terbuka (OMO). Sumber pendapatan lainnya termasuk bunga atas investasi mata uang asing, bunga pinjaman kepada lembaga penyimpanan, dan biaya jasa—seperti kliring cek dan transfer dana yang diberikan kepada lembaga-lembaga tersebut. Setelah membayar biaya, Fed mentransfer sisa pendapatannya ke Departemen Keuangan AS.

Sistem pembayaran Federal Reserve, umumnya dikenal sebagai Fedwire, memindahkan triliunan dolar setiap hari antar bank di seluruh AS. Transaksi dilakukan untuk penyelesaian hari yang sama. Sebagai buntut dari krisis keuangan 2008, The Fed telah meningkatkan perhatian pada risiko yang diciptakan oleh jeda waktu antara saat pembayaran dilakukan pada pagi hari dan saat pembayaran diselesaikan dan direkonsiliasi. Lembaga keuangan besar ditekan oleh The Fed untuk meningkatkan pemantauan pembayaran dan risiko kredit secara real-time, yang hanya tersedia pada basis akhir hari.

Federal Reserve vs. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC)

Dewan Gubernur Federal Reserve bertanggung jawab untuk menetapkan persyaratan cadangan. Ini adalah jumlah uang yang harus dipegang oleh bank untuk memastikan mereka memiliki cukup uang untuk memenuhi penarikan mendadak.11 Ini juga menetapkan tingkat diskonto, yaitu tingkat bunga yang dikenakan Fed atas pinjaman yang diberikan kepada lembaga keuangan dan bank komersial lainnya.

Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), di sisi lain, adalah badan pembuat kebijakan moneter utama Federal Reserve. Ini bertanggung jawab untuk operasi pasar terbuka termasuk pembelian dan penjualan sekuritas pemerintah. FOMC mencakup Dewan Gubernur , dikenal sebagai Federal Reserve Board (FRB)—presiden Federal Reserve Bank of New York, dan presiden dari empat Bank Federal Reserve regional lainnya yang melayani secara bergilir.

Komite tersebut bertanggung jawab atas keputusan kebijakan moneter, yang dikategorikan ke dalam tiga bidang memaksimalkan lapangan kerja, menstabilkan harga, dan memoderasi suku bunga jangka panjang. Dua yang pertama dikenal sebagai mandat ganda Fed.

Bank sentral di seluruh dunia, termasuk The Fed, juga telah menggunakan alat yang dikenal sebagai pelonggaran kuantitatif (QE) untuk memperluas kredit swasta, menurunkan suku bunga, dan meningkatkan investasi dan aktivitas komersial melalui pengambilan keputusan FOMC. Pelonggaran kuantitatif terutama digunakan untuk merangsang ekonomi selama resesi ketika kredit langka, seperti selama dan setelah krisis keuangan 2008, misalnya.

Apa Artinya Federal Reserve Adalah Bank Sentral?

Bank sentral adalah lembaga keuangan yang bertanggung jawab untuk mengawasi sistem moneter dan kebijakan suatu negara. Bank sentral mengatur jumlah uang beredar dan menetapkan tingkat suku bunga suatu negara. Bank sentral juga memberlakukan kebijakan moneter. Dengan melonggarkan atau memperketat jumlah uang beredar dan ketersediaan kredit, bank sentral berusaha menjaga perekonomian suatu negara tetap stabil.

Siapa Pemilik Federal Reserve?

Sistem Federal Reserve tidak “dimiliki” oleh siapa pun. Itu dibuat pada tahun 1913 oleh Federal Reserve Act untuk melayani sebagai bank sentral negara. Dewan Gubernur adalah lembaga pemerintah federal dan bertanggung jawab langsung kepada Kongres.

Apakah The Fed Mencetak Uang A.S.?

Meskipun Departemen Keuangan AS mengeluarkan koin, The Fed mencetak dan mengelola uang kertas (secara teknis dikenal sebagai uang kertas Federal Reserve). Federal Reserve saat ini menerbitkan uang kertas $1, $2, $5, $10, $20, $50, dan $100. Uang kertas Federal Reserve denominasi terbesar yang pernah dikeluarkan untuk sirkulasi publik adalah uang kertas $10,000.15

Bagaimana Fed Menetapkan Suku Bunga?

The Fed memiliki tingkat target inflasi implisit sebesar 2%.16 Prinsip penargetan inflasi didasarkan pada keyakinan bahwa pertumbuhan ekonomi jangka panjang paling baik dicapai dengan menjaga stabilitas harga, dan stabilitas harga dicapai dengan mengendalikan inflasi. Tingkat inflasi 1% hingga 2% per tahun umumnya dianggap dapat diterima, sedangkan tingkat inflasi yang lebih besar dari 3% merupakan zona berbahaya yang dapat menyebabkan mata uang menjadi terdevaluasi. Aturan Taylor adalah model ekonometrik yang mengatakan Federal Reserve harus menaikkan suku bunga ketika inflasi atau tingkat pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) lebih tinggi dari yang diinginkan.

Apakah Fed Mengumpulkan Pajak?

Tidak. The Fed hanya bertanggung jawab atas kebijakan moneter dan pengawasan sistem perbankan. Pajak federal disetujui dan dikumpulkan secara eksklusif oleh Kongres melalui Internal Revenue Service (IRS), sebuah badan federal) yang merupakan contoh kebijakan fiskal. Pajak negara bagian dan lokal dikumpulkan oleh masing-masing negara bagian atau kotamadya.

Referensi : Investopedia