Apa itu DEXs ?

Profile DEXs

Pengenalan Satoshi Nakamoto tentang blockchain Bitcoin pada tahun 2009 adalah awal dari semua hal keuangan terdesentralisasi. Bitcoin adalah yang pertama dari jenisnya cryptocurrency yang sepenuhnya terdesentralisasi yang tidak menjawab otoritas apa pun. Adopsi Bitcoin menciptakan kebutuhan akan pertukaran mata uang kripto di mana orang dapat membeli, menjual, dan memperdagangkan kripto. Namun, pertukaran crypto tetap terpusat, dan ini bertentangan dengan apa yang diperjuangkan Bitcoin, yang merupakan desentralisasi penuh. Tetapi saat itu, mereka adalah satu-satunya cara untuk bertukar crypto.

Pada tahun 2014, Nxt, blockchain proof-of-stake, mengumumkan bahwa mereka merencanakan sesuatu yang berbeda: pertukaran terdesentralisasi. Nxt Asset Exchange diluncurkan segera setelah itu, menjadi salah satu DEX pertama di komunitas crypto. Dalam iterasi awal DEX ini, perdagangan cukup terbatas. Perdagangan aset-ke-aset bukanlah suatu kemungkinan, meskipun itu merupakan tahap penting dalam evolusi teknologi.

DEXs Crypto

Pertukaran pertama yang benar-benar terdesentralisasi adalah Block DX. Protokol tersebut mencerminkan prinsip asli Bitcoin: transparansi, tingkat desentralisasi yang tinggi, keterbukaan, dan tanpa izin. Ini berfokus pada interoperabilitas, memungkinkan pertukaran aset yang terdesentralisasi dan membiarkan DApps dibangun di atas protokol. DEX secara bertahap berkembang menjadi yang digunakan saat ini, seperti Uniswap, dYdX, dan PancakeSwap.

Apa itu DEX ?

Pertukaran terdesentralisasi (lebih dikenal sebagai DEX) adalah pasar peer-to-peer di mana transaksi terjadi langsung antara pedagang crypto. DEX memenuhi salah satu kemungkinan inti kripto: mendorong transaksi keuangan yang tidak diresmikan oleh bank, broker, pemroses pembayaran, atau jenis perantara lainnya. DEX paling populer eperti Uniswap dan Sushiswap yang memanfaatkan blockchain Ethereum dan merupakan bagian dari rangkaian alat keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang membuat sejumlah besar layanan keuangan tersedia langsung dari dompet kripto yang kompatibel. DEX sedang booming, pada kuartal pertama tahun 2021, transaksi senilai $217 miliar mengalir melalui bursa yang terdesentralisasi. Pada April 2021, ada lebih dari dua juta pedagang DeFi, meningkat sepuluh kali lipat dari Mei 2020.

Bagaimana cara kerja DEX?

Tidak seperti pertukaran terpusat seperti Coinbase, DEX tidak mengizinkan pertukaran antara fiat dan crypto . sebaliknya, mereka secara eksklusif memperdagangkan token cryptocurrency untuk token cryptocurrency lainnya. Melalui pertukaran terpusat (atau CEX), Anda dapat menukar fiat untuk crypto (dan sebaliknya) atau pasangan crypto-crypto katakan beberapa bitcoin Anda untuk ETH. Anda juga dapat sering melakukan gerakan yang lebih maju, seperti perdagangan margin atau menetapkan batas pesanan. Tetapi semua transaksi ini ditangani oleh bursa itu sendiri melalui “buku pesanan” yang menetapkan harga untuk mata uang kripto tertentu berdasarkan pesanan beli dan jual saat ini metode yang sama yang digunakan oleh bursa saham seperti Nasdaq.

Pertukaran terdesentralisasi, di sisi lain, hanyalah satu set kontrak pintar. Mereka menetapkan harga berbagai cryptocurrency terhadap masing-masing secara algoritmik dan menggunakan “kolam likuiditas” , di mana investor mengunci dana dengan imbalan imbalan seperti bunga untuk memfasilitasi perdagangan.

Sementara transaksi di bursa terpusat dicatat di database internal bursa itu, transaksi DEX diselesaikan langsung di blockchain.

DEX biasanya dibangun di atas kode sumber terbuka, artinya siapa pun yang tertarik dapat melihat dengan tepat cara kerjanya. Itu juga berarti bahwa pengembang dapat mengadaptasi kode yang ada untuk membuat proyek baru yang bersaing . begitulah cara kode Uniswap telah diadaptasi oleh seluruh host DEX dengan “swap” dalam nama mereka seperti Sushiswap dan Pancakeswap.

Apa manfaat potensial menggunakan DEX?

Variasi yang luas: Jika Anda tertarik untuk menemukan token panas dalam masa pertumbuhan, DeFi adalah tempatnya. DEX menawarkan rentang token yang hampir tak terbatas, dari yang terkenal hingga yang aneh dan benar-benar acak. Itu karena siapa pun dapat mencetak token berbasis Ethereum dan membuat kumpulan likuiditas untuk itu, sehingga Anda akan menemukan lebih banyak proyek, baik yang diperiksa maupun yang tidak. (Pembeli pasti berhati-hati!)

Risiko peretasan dapat dikurangi: Karena semua dana dalam perdagangan DEX disimpan di dompet pedagang itu sendiri, mereka secara teoritis kurang rentan terhadap peretasan. (Terkait dengan itu, DEX juga mengurangi apa yang dikenal sebagai “risiko pihak lawan”, yaitu kemungkinan salah satu pihak yang terlibat , termasuk yang berpotensi menjadi otoritas pusat dalam transaksi non-DeFi akan gagal bayar.)

Anonimitas: Tidak diperlukan informasi pribadi untuk menggunakan DEX paling populer.

Utilitas di negara berkembang: Pinjaman peer-to-peer, transaksi cepat, dan anonimitas yang dimungkinkan oleh DEX telah membuatnya semakin populer di negara berkembang di mana infrastruktur perbankan yang solid mungkin tidak tersedia. Siapa pun yang memiliki ponsel cerdas dan koneksi internet dapat berdagang melalui DEX.

Apa saja potensi kerugiannya?

Antarmuka pengguna yang lebih rumit Menavigasi pertukaran terdesentralisasi memerlukan beberapa pengetahuan khusus dan antarmuka tidak selalu mudah . bersiaplah untuk melakukan banyak penelitian dan jangan berharap DEX sendiri menawarkan banyak pegangan. Anda biasanya harus mencari di luar lokasi untuk walk-through atau explainer. Diperlukan kehati-hatian karena kemungkinan membuat kesalahan yang tidak dapat diperbaiki, seperti mengirim koin ke dompet yang salah. Masalah umum lainnya dikenal sebagai “kerugian tidak permanen”, yang dapat terjadi akibat memasangkan mata uang kripto yang lebih volatil dengan mata uang yang kurang volatil dalam kumpulan likuiditas. (Pengambilan utama di sini? Lakukan riset sendiri.)

Kerentanan kontrak pintar Setiap protokol DeFi hanya seaman kontrak pintar yang mendukungnya — dan kode dapat memiliki bug yang dapat dieksploitasi (meskipun pengujian panjang) yang dapat mengakibatkan hilangnya token Anda. Dan sementara kontrak pintar mungkin berfungsi sebagaimana dimaksud dalam keadaan normal, tidak semua peristiwa langka, faktor manusia, dan peretasan dapat diantisipasi oleh pengembang.

Koin yang lebih berisiko Dengan banyaknya token yang belum diperiksa dan tersedia di sebagian besar DEX, ada juga lebih banyak penipuan dan skema yang harus diwaspadai. Token yang sedang naik daun bisa tiba-tiba menjadi “permadani”, ketika penciptanya mencetak banyak token baru, membanjiri kumpulan likuiditas dan menurunkan nilai koin. Sebelum Anda membeli cryptocurrency baru atau bereksperimen dengan protokol baru, penting untuk mempelajari sebanyak mungkin . baca laporan resmi, kunjungi umpan Twitter pengembang atau saluran Discord, dan cari audit untuk proyek tertentu yang Anda minati in (beberapa auditor yang lebih besar termasuk Certik, Consensys, Chain Security, dan Trail of Bits).

Bagaimana Anda berinteraksi dengan DEX?

Anda dapat terhubung ke DEX seperti Uniswap menggunakan dompet kripto seperti Metamask (untuk browser web Anda) atau Dompet Coinbase (untuk seluler).

Meskipun Anda dapat berinteraksi dengan DEX langsung dari browser yang ada di dalam Coinbase Wallet, cara yang lebih mudah adalah dengan membuka situs web di browser web komputer Anda (dalam kasus Uniswap, alamatnya adalah app.uniswap.org) dan klik “Connect ke Dompet.”

Kode QR akan muncul, yang dapat Anda pindai dengan kamera ponsel Anda (ketuk sudut kanan atas aplikasi Coinbase Wallet untuk mengakses kamera). Setelah dipindai, dompet Anda akan terhubung ke DEX.

Anda juga memerlukan pasokan Ethereum untuk memulai perdagangan di sebagian besar DEX, yang bisa Anda dapatkan dari pertukaran seperti Coinbase. Alasan Anda memerlukan beberapa ETH adalah untuk membayar biaya (dikenal sebagai gas) yang diperlukan untuk setiap transaksi yang terjadi di blockchain Ethereum. Ini terpisah dari biaya yang dibebankan oleh DEX itu sendiri.

Bagaimana cara kerja biaya DEX?

Biaya bervariasi. Uniswap membebankan biaya 0,3% yang dibagi antara penyedia likuiditas, dan biaya protokol dapat ditambahkan di masa mendatang. Tetapi penting untuk dicatat bahwa biaya yang dibebankan DEX dapat dikerdilkan oleh biaya gas untuk menggunakan jaringan Ethereum. Peningkatan ETH2 yang sedang berlangsung (serta sejumlah solusi “lapisan 2” seperti Optimism dan Polygon) sebagian dirancang untuk menurunkan biaya dan mempercepat transaksi.

DEXs 2021:

Maju cepat ke tahun 2021, dan ratusan DEX telah dibuat, dengan laporan Chainalysis menunjukkan bahwa jumlah DEX telah meningkat tiga kali lipat pada Q3 tahun 2021. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh pertumbuhan DeFi, mencatatkan lebih dari 300% hanya dalam satu tahun. Tetapi pertukaran terdesentralisasi belum melampaui pertukaran terpusat dalam hal pengunjung, dengan Binance memimpin pada 171 juta pengguna per bulan.

Ekosistem DEX mengalami puncak volume selama pertengahan 2021 sebesar $170 miliar per bulan, didorong oleh peluncuran Uniswap v3. Laporan menunjukkan bahwa sebagian besar pertumbuhan dapat dikaitkan dengan Uniswap, dengan SushiSwap berada di urutan kedua dengan selisih beberapa. 2021 juga melihat total volume melampaui $ 1 triliun, dengan Uniswap memimpin volume 24 jam paling banyak sekitar $ 1,45 miliar per hari.

Di sisi lain, pemadaman Amazon Web Service menghentikan operasi untuk pertukaran terdesentralisasi dYdX pada Desember 2021, di samping mempengaruhi pertukaran terpusat seperti Binance. Ini mengungkapkan bahwa beberapa platform terdesentralisasi, seperti dYdX, masih mengandalkan layanan terpusat. Khususnya, dYdX segera setelah itu mengakui bahwa itu “sangat berkomitmen untuk mendesentralisasikan sepenuhnya.”

DEXs 2022:

2022 dimulai dengan munculnya DEX baru, seperti Sonic, yang merupakan DEX pertama di blockchain Internet Computer Dfinity Foundation, dan SundaeSwap, yang dibangun di blockchain Cardano. Banyak DEX lain yang dirancang untuk berbagai jaringan blockchain juga kemungkinan sedang dikembangkan dan akan diluncurkan tahun ini.

Secara keseluruhan, DEX telah tumbuh dalam popularitas dan volume selama beberapa tahun terakhir, dan solusi baru terus bermunculan. Ethereum diharapkan untuk menyelesaikan migrasi ke proof-of-stake sekitar pertengahan 2022. Langkah selanjutnya adalah menguji dan meluncurkan sharding, yang diharapkan dapat mengatasi masalah skalabilitas saat ini, serta masalah biaya yang terkait dengan DEX. Ini akan mendorong penggunaan lebih lanjut dari jenis pertukaran ini di antara pengguna biasa yang ingin menukar kripto dalam jumlah yang lebih kecil, meskipun peta jalan saat ini memiliki rantai pecahan yang tidak dikirimkan hingga 2023.

Sementara itu, pesaing Ethereum melihat lonjakan DEX yang muncul, yang bertujuan untuk memfasilitasi tren dan pertukaran aset. Selain itu, jaringan baru dan solusi inovatif juga muncul, seperti solusi tiga blockchain Avalanche yang bertujuan untuk mengatasi masalah umum yang mengganggu blockchain. Bersamaan dengan evolusi berkelanjutan dari teknologi blockchain, DEX diharapkan untuk terus memainkan peran penting dalam ekosistem crypto hingga tahun 2022.

Referensi : coinbace, cointelegraph